Aave 的 420 亿美元存款使其与美国银行持平

2025年9月19日
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23:20

去中心化金融不再只是蚕食传统银行业务的边缘——在某些方面，它已经与传统银行业务展开竞争。

借贷协议 Aave 目前控制的存款规模，如果像传统机构一样获得特许，将跻身美国前 60 家商业银行之列。Aave 的总锁定价值为 420 亿美元（电视线

总锁定价值

" >电视线)，其资产负债表规模将超过数千家联邦保险贷款机构。

收入引擎

规模并非 Aave 的唯一亮点。手续费收入不断增长，该协议单周收入近 2500 万美元。这一数字使其仅次于最大的中心化稳定币发行商 Tether 和 Circle，并使 Aave 成为全球最赚钱的去中心化应用之一。DeFi

去中心化金融（DeFi）是指建立在公共区块链上的一大类与金融相关的去中心化应用程序（dApp）。

“>DeFi，只有 Pump.fun 和 Uniswap 的收入超过其。

Aave 的贷款总额已增长至超过 305 亿美元，在去中心化平台所有活跃贷款中占据 65% 的绝对份额。其最接近的竞争对手 Morpho 的贷款总额还不到 Aave 的六分之一，这凸显了 Aave 的领先优势。该平台的规模实际上使其成为去中心化平台的核心。流动性

将数字货币或代币快速转换为其他资产或现金而不影响其价格的能力。

“>流动性DeFi 借贷提供商。

用户为什么选择 Aave

交易者经常向 Aave 借入现有加密货币，并获得杠杆作用

使用借入资本为投资或项目融资的做法，旨在增加潜在回报。

“>杠杆无需出售资产。其他人则认为这是一种更安全的方式，可以让闲置资金重新投入使用。该协议的收益率始终高于传统银行，为储户提供了一种无需中介机构的极具吸引力的替代方案。

以稳定币存款为例：Base 上的 USDC 目前年化收益率为 5.76%，而美国储蓄账户的平均收益率为 0.39%。在以太坊和 Avalanche 网络上，USDC 和 USDT 的收益率均徘徊在 5% 左右，而 Linea 的 USDT 收益率接近 4%。对许多人来说，这些差异证明了去中心化市场的风险是合理的。