IREN（IREN）是中国最大的自营比特币 $113,186.57美国矿业公司正在脱颖而出，华尔街也注意到了这一点。
伯恩斯坦分析师将 IREN 的目标价从 20 美元上调至 75 美元，这意味着上涨空间约为 80%，因为该矿业公司加倍努力打造自己的 AI 云业务，而不是依赖与 CoreWeave (CRWV) 等合作伙伴的共置协议。
IREN 股价已大幅上涨，较 4 月份触及的 52 周低点 5.13 美元上涨了 8 倍多。该股较去年同期上涨了 365%。
尽管早期有人怀疑这家矿商是否有能力进行资本密集型数据中心的建设，并与与超大规模企业和 Nvidia (NVDA) 相关的 AI 云厂商竞争，但该经纪商现在认为 IREN 的 AI 转型是可信的。
报告指出，IREN 有望实现快速增长，到 2026 年第一季度，23,300 块 GPU 的年经常性收入将达到 5 亿美元，高于 2025 年第一季度的约 1400 万美元。
伯恩斯坦分析师 Gautam Chhugani 写道，除了人工智能之外，IREN 还凭借其 3 千兆瓦 (GW) 的电力组合保持灵活性，平衡比特币挖矿和人工智能工作负载，以最大化每兆瓦的收入。
分析师表示，按照目前的比特币价格计算，其 50 EH/s 的挖矿业务预计可产生 6 亿美元的年化 EBITDA，为其 AI 扩张提供资金。
伯恩斯坦已将其估值方法转变为分部总和模型，将 87% 的企业价值分配给 IREN 位于西德克萨斯州的 2GW 数据中心的 AI 云和主机托管潜力，其余 13% 来自比特币挖矿。
报告补充说，按照修订后的目标，IREN 的交易价格将达到每兆瓦 (MW) 750 万美元，高于其他专注于人工智能的矿商，但仍远低于 CoreWeave 等老牌数据中心同行，这表明还有进一步扩张的空间。
