全球领先的比特币 (BTC) 挖矿公司 CleanSpark 宣布发行 11.5 亿美元的可转换优先票据。该公司计划将募集资金用于加强挖矿业务、扩展基础设施以及回购股票。
该公告发布之际，正值比特币网络难度创历史新高，矿工收入日益减少，压力不断增大。
CleanSpark寻求利用新资金扩大采矿业务规模
根据公司声明，可转换优先票据将根据《证券法》第144A条的规定，以私募方式出售给合格机构投资者。票据初始转换比例为每1000美元可转换52.1832股，相当于每股约19.16美元的转换价格。这比CleanSpark 11月10日15.03美元的收盘价溢价27.5%。
CleanSpark还授予初始购买者一项为期13天的选择权，允许其额外购买1.5亿美元的债券。此次发行预计将于2025年11月13日完成，但需满足惯例成交条件。
“公司预计，此次可转换债券发行所得款项净额总计约为11.3亿美元（如果初始购买者完全行使购买额外可转换债券的选择权，则约为12.8亿美元）。”新闻稿读。
该公司计划将其中约4.6亿美元用于股票回购。来自投资者的普通股参与此次发行的价格为每股 15.03 美元。同时，剩余资金将用于支持 CleanSpark 扩大其电力和土地组合，以及开发……数据中心基础设施以及偿还以比特币为抵押的信贷额度。
该可转换票据不计息，将于 2032 年 2 月 15 日到期，除非提前转换、赎回或回购。
随着挖矿难度达到峰值，比特币挖矿产量下降
此举正值CleanSpark股价持续下滑之际。近几个月的采矿产量该公司生产了 612 个比特币。十月低于3月份的706枚。产量也环比下降，从9月份的629枚比特币降至9月份的1000枚。
10 月份比特币日均产量下滑至 19.75 个，而上月为 20.95 个。这种趋势并非个例。BeInCrypto 强调，这些公司像 Cango 和Riot平台也出现了这种情况类似的放缓趋势。
此次下跌恰逢网络挖矿难度上升。最新数据显示，比特币挖矿难度在2025年10月下旬飙升至创纪录的155.97万亿，较上一次调整后增长了6.31%。
同时，哈希价格收入矿工每单位算力所获得的收入在11月初跌至约41美元，为2025年4月以来的最低水平。这一跌幅凸显了挖矿难度增加和挖矿成本上升对矿工收入的影响。价格下跌正在挤压矿工全面盈利。
