在快速发展的加密货币领域，Coinbase 通过重新定义其机构级平台，迅速崛起成为数字资产市场的关键参与者，并占据了更大的市场份额。过去两年，该公司实施了一系列战略创新，涵盖质押合作和全球业务扩张等，使其成为机构加密货币应用领域的一股强大力量。本文将分析 Coinbase 如何凭借其以机构为中心的举措和强劲的财务表现，加速其迈向市场主导地位的进程。
机构级创新：质押和全球扩张
Coinbase 与 Figment 在 2023 年的合作标志着其机构战略的一个转折点。通过支持权益证明 (PoS) 资产的质押，例如……
,据报道，Avalanche平台促成了超过20亿美元的质押资产，为机构客户提供了一种安全合规的方式来获取其持有资产的收益。此举不仅使 Coinbase 的收入来源多元化，也符合监管日益严格的环境下对机构级服务日益增长的需求。与此同时，Coinbase扩大了其Coinbase 商业该平台计划于 2023 年迁至新加坡，这是一项战略性举措，旨在进军亚洲蓬勃发展的加密货币生态系统。该平台与渣打银行合作，使中小企业和初创公司能够使用稳定币进行交易，例如……
据报道，XSGD 还支持实时新加坡元转账和加密货币薪资解决方案。这项举措在新加坡金融管理局 (MAS) 的监管下运作，凸显了 Coinbase 在创新与合规之间取得平衡的能力——正如在……中所强调的，这对于建立机构信任至关重要。.
财务业绩：增长的催化剂
Coinbase的战略布局已转化为令人瞩目的财务业绩。据报道，该公司2025年第三季度净收入达17.9亿美元，同比增长67%，这主要得益于收购Deribit后机构交易收入激增120%。
这一增长速度超过了整体市场趋势，据报道，Coinbase 的股价仅在 2025 年就上涨了 34%，超过了同期比特币的历史最高价。.此前，据报道，受加密货币价格飙升和Base网络成功推动，该公司2024年第三季度营收达到19亿美元，环比增长26%。
据报道，稳定币收入同比增长 43% 至 3.55 亿美元，其中 Base 在稳定币采用方面领先于 Layer 2 网络，达到 46 亿美元。这些数据凸显了 Coinbase 能够同时利用加密货币市场的投机性和实用性需求。
未来潜力：基础代币和战略合作伙伴关系
展望未来，Coinbase 对……的探索基础代币该代币——预计于2024年9月推出——有望释放巨大的价值。分析师估计，该代币可通过使收入来源多元化，摆脱对交易费和质押的依赖，为公司增加高达120亿美元的估值。
此外，据报道，与花旗集团和渣打银行等金融巨头的合作正在增强其机构支付能力，进一步巩固其作为传统金融和加密货币之间桥梁的角色。和.据报道，Coinbase计划在2025年收购一家稳定币基础设施初创公司，这也表明Coinbase有意主导稳定币领域，而稳定币是机构级加密货币运营的关键组成部分。
这些举措，加上其在新加坡的扩张，使 Coinbase 有望在 2026 年之前占据亚洲 1.5 万亿美元加密货币市场不成比例的份额。结论
Coinbase 的战略转型——从质押创新到全球机构合作——重新定义了其在加密货币领域的价值主张。凭借 2025 年第三季度 67% 的同比增长，以及基于 Base 网络和稳定币基础设施的前瞻性愿景，该公司已做好充分准备，在机构用户采纳方面超越竞争对手。随着监管环境的明朗化和机构需求的趋于一致，Coinbase 扩展其机构级产品的能力很可能决定其在加密货币下一阶段发展中的主导地位。
