国内私募的海外持仓陆续披露。
近日，景林资产披露美股二季度末持仓情况。景林资产的十大重仓股名单发生大幅调整，多家中外互联网巨头跻身其中，但同时清仓多只明星科技股。其中，第一大重仓股是美股社交巨头——$Meta Platforms (META.US)$，持仓占比高达25.46%，市值超过7.3亿美元。
从披露数据来看，千亿私募巨头景林资产的海外子公司景林资产管理香港有限公司，截至2025年二季度末，这家中国对冲基金的美股持仓达到了28.73亿美元，约合人民币206亿元。今年二季度内，景林资产对其美股持仓进行了大幅调整，清仓了多只重要个股。被卖出的投资标的包括：$苹果 (AAPL.US)$、$联合健康 (UNH.US)$、$再生元制药公司 (REGN.US)$、$辉瑞 (PFE.US)$、$传奇生物 (LEGN.US)$以及$中通快递 (ZTO.US)$。
此次持仓变化转向互联网方向的头寸明显增多。除了Meta持仓占比高达25.46%(第一大重仓股)，其次是互联网巨头——$网易 (NTES.US)$，也是多年来景林资产在美股的“压舱石”。 排在第三和第四位的是$满帮 (YMM.US)$集团与$拼多多 (PDD.US)$，而$富途控股 (FUTU.US)$与360数科，则位列重仓股第五位和第六位。后四位分别是$英伟达 (NVDA.US)$、$贝壳 (BEKE.US)$、$新东方 (EDU.US)$、Yandex(即俄罗斯版谷歌)。
景林近期对高净值客户表示，在当前这一时间节点上，非常看好中国未来几年的发展前景。伴随全球地缘政治以及产业格局的变化，中国公司的竞争实力正经历着从被显著低估、矮化，到逐渐被重新认知，再到有望吸引全球资金重新投入的转变过程。虽然当下宏观上面临一些压力，但微观上不少企业正在展露出相当的投资机会。
“中国新一代创业者的大环境其实有优于老一代创业者的地方，比如新生代的创业者不仅仅满足于做出产品，而是做出更好更有美感的产品，毕竟中国完善且强大的供应链、庞大的工程师团队、全球渠道能力的提升等，为有想法的年轻一代提供了快速创业成功的可能。对于未来保持信心。”景林总结道。
但斌管理的东方港湾旗下海外基金在7月底披露的数据显示，调仓也在加快。从卖出情况来看，也是一定程度上减持了$英伟达 (NVDA.US)$、$亚马逊 (AMZN.US)$、$苹果 (AAPL.US)$等公司的股票。截至2025年二季度末，东方港湾海外基金共持有13只美股，持仓总市值增至11.27亿美元，英伟达仍为第一大重仓股。此外，该基金加仓了$谷歌-A (GOOGL.US)$、$蒙特利尔银行 (BMO.US)$，并新进买入$特斯拉 (TSLA.US)$、$奈飞 (NFLX.US)$公司和数字货币交易平台$Coinbase (COIN.US)$。
编辑/Jeffy
