ICBA的立场：捍卫传统银行规范
ICBA认为Coinbase的国家信托特许申请未能满足美国货币监理署（OCC）设定的关键法定要求。该组织在致OCC的一封信中强调了三个主要担忧：Coinbase在经济低迷时期保持盈利的能力、信托银行破产时安全解散的挑战，以及该公司依赖“明显存在缺陷的风险和控制职能”。
这些批评不仅仅是技术性的，它们反映了一种更广泛的担忧，即加密货币公司可能会因为在较宽松的监管框架下运营而破坏现有的金融体系。Coinbase首席法务官保罗·格雷瓦尔(Paul Grewal)予以反击，指责ICBA人为设置监管壁垒，以保护传统银行的利益。据雅虎财经报道，他认为反对ICBA的根源在于希望加密货币不受监管，这将扼杀创新和竞争。这一争论凸显了一个根本性的分歧：传统银行将加密货币公司视为生存威胁，而加密货币支持者则将它们视为颠覆者，有望革新金融业。
国民信托宪章：监管中的一张王牌
旨在允许非传统实体以联邦特许信托公司形式运营的《国家信托宪章》已成为争论的焦点。虽然像Crypto.com和Paxos这样的加密货币公司认为这些宪章对于数字资产托管和质押服务的合法化至关重要，但批评者，例如……
菲律宾央行（BPI）警告称存在系统性风险。BPI担忧，包括Ripple、Circle和Wise在内的申请者正利用特许审批流程绕过传统银行监管，从事稳定币管理和支付便利等活动。信任与商业银行之间的界限。这种模糊性有可能削弱公众对国家银行特许经营体系的信任。如果允许加密货币公司在履行核心银行职能的同时，在监管力度较弱的情况下运营，可能会造成不公平竞争，并削弱美国货币监理署（OCC）执行统一标准的权威。菲律宾银行业协会（BPI）甚至批评申请过程缺乏透明度，指出许多申请材料包含被涂黑或保密的信息。
对金融格局的影响
Coinbase的申请结果——以及其他加密货币公司类似的尝试——可能会从根本上重塑金融行业。如果获得特许权，
这将使该公司能够提供联邦政府担保的托管服务，从而吸引寻求安全数字资产存储的机构投资者和企业。这可能会加速加密货币作为主流资产类别的普及，同时迫使传统银行要么转型，要么失去市场份额。然而，监管机构的阻力凸显了监管框架碎片化的风险。如果美国货币监理署（OCC）在缺乏明确保障措施的情况下批准过多特许状，就可能导致监管套利，即企业利用漏洞规避更严格的州或国际法规。反之，过于谨慎的做法可能会扼杀创新，迫使加密货币活动转入地下，而地下活动更难监管。
结论：加密银行业的一个转折点
ICBA反对Coinbase的特许经营申请，这不仅仅是一场官僚主义的争论，更是21世纪金融体系中加密货币角色定位之争的缩影。加密货币公司呼吁监管清晰化和包容性，而传统银行和监管机构则强调稳定性和问责制。OCC的决定将开创先例，其结果要么会开启金融创新的新时代，要么会巩固现状。
对投资者而言，风险巨大。成功的特许经营申请可能为加密货币公司开辟新的收入来源，并颠覆传统的银行模式。但这同时也引发了人们对系统性风险以及双轨制金融体系长期可行性的担忧。随着争论的深入，有一点是明确的：加密货币银行的未来不仅取决于技术，还取决于董事会和法庭上展开的监管博弈。
