热点要闻

  • 周二盘前，三大股指期货涨跌不一，道指期货涨0.1%。

  • 明星科技股盘前多数上涨，台积电涨超3%，特斯拉、美光科技涨1%，AMD、阿斯麦、亚马逊涨近0.3%。

  • 热门中概股盘前涨跌不一，阿里巴巴涨近1%，百度跌近3%、金山云跌6%。

  • 黄金股盘前集体上涨，现货黄金突破3790美元续创新高。

  • 欧盟盯上苹果、谷歌、微软，在线金融诈骗成焦点

据英国金融时报，欧盟将对 $苹果 (AAPL.US)$ 、 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 和 $微软 (MSFT.US)$ 是否未能充分打击在线金融诈骗进行审查，同时加强对大型科技公司在线运营行为的监管力度。欧盟科技主管Henna Virkkunen表示，欧盟监管机构将于周二向这三家美国科技巨头以及全球住宿平台Booking Holdings发出正式信息请求，依据《数字服务法》的授权，打击金融诈骗行为。Virkkunen表示：“我们看到越来越多的犯罪行为发生在网络上。我们必须确保在线平台尽全力发现并防止此类非法内容。”此举可能在未来引发正式调查，并对这些公司处以潜在罚款。

  • 尽管“观感上存在争议”，美银：英伟达对OpenAI的这笔“1000亿美元投资”会大赚3-5倍

美银认为， $英伟达 (NVDA.US)$ 对OpenAI的投资是一次战略性股权投资，目的是锁定OpenAI为优先合作伙伴，巩固英伟达在AI计算和网络领域的统治地位。此举本质上是对公司庞大自由现金流的战略部署。由于投资其他上市资产缺乏战略契合度且监管复杂，投资自身生态系统成为除现金返还外的最佳选择。

  • 台积电盘前上涨近4%，被曝2nm价格至少上调50%

周二，据媒体报道， $台积电 (TSM.US)$ 2nm制程价格相比3nm至少上涨50%，而末代3nm CPU价格已较前代上涨约20%。与此同时，存储芯片巨头三星、SK海力士等厂商已率先调涨产品售价，推动半导体通胀加速发酵。据业界消息，台积电最新2nm制程将于本季度开始量产，但由于先进制程资本支出庞大，台积电暂无打折及议价策略。供应链推估，采用2nm制程的旗舰芯片单价可能上看280美元。

  • 阿里巴巴盘前转涨，发布全新终端AI智能体iFlow CLI

$阿里巴巴 (BABA.US)$ 美股盘前转涨。消息面上，阿里巴巴心流研究团队正式发布全新终端AI智能体iFlow CLI，面向个人用户永久免费开放。用户可通过自然语言命令在终端上直接执行任务，从而实现从文件整理到复杂工作流程的全面自动化。此外，阿里Qwen团队的负责人在X平台上透露，阿里Qwen团队今晚要发布6个“新东西”，1个产品，2个开源模型，3个API接口。

  • 美光科技盘前涨1.2%，Q4财报盘后放榜，获机构上调目标价

存储芯片巨头 $美光科技 (MU.US)$ 盘前涨1.2%。消息上，美光科技即将于美东时间周二盘后发布2025财年第四季度财报。Stifel分析师布莱恩·秦(BrianChin)在给客户的报告中指出：“推动美光基本面改善的核心催化剂，是来自大型超大规模数据中心客户(hyperscaler customers)、以企业级固态硬盘(eSSD)为核心的数据存储需求增长。”尽管维持对美光“买入”(Buy)的评级，但他将目标股价从145美元上调至173美元。

  • 巴菲特继续增仓日本商社股，买成“主要股东”

“股神”巴菲特旗下的 $伯克希尔-B (BRK.B.US)$ 再度增持日本 $三井物产 (8031.JP)$ 的股份。当地时间周一(9月22日)，三井物产公司(Mitsui & Co., Ltd.)在官网宣布，伯克希尔哈撒韦增持了公司股份，按表决权计算，持股比例超过10%。在最新这轮增持后，伯克希尔已成为三井物产的“主要股东”。三井物产还提到，伯克希尔在增持之前已计划长期持有三井物产股份，并有意考虑在未来进一步增持。此前，伯克希尔已将其在另一家主要商社三菱商事的股份提升至超过10%的门槛。

  • 波音盘前涨超2%，获乌兹别克斯坦航空价值逾80亿美元订单

$波音 (BA.US)$ 盘前涨超2%。美国总统特朗普周一表示，乌兹别克斯坦航空公司与波音公司签署了一项价值超过80亿美元的协议，计划购买至多22架波音787梦想飞机。

  • Better Home & Finance盘前继续上涨超30%，获得知名对冲基金投资人喊单

对冲基金EMJ Capital创始人Eric Jackson在社交媒体上发文称 $Better Home & Finance (BETR.US)$ 这家数字房屋所有权公司是“抵押贷款领域的$Shopify (SHOP.US)$”。据悉，Jackson曾在社交媒体平台X上大肆宣传房地产平台$Opendoor Technologies (OPEN.US)$。自那以后，该股票价格飙升。Jackson在X帖子中谈到Better Home & Finance时表示：“这是利用人工智能从零开始重建一个价值15万亿美元的产业。”他补充道：“ $Figure Technology Solutions (FIGR.US)$刚刚完成首次公开募股，其股价是2026年销售额的19倍。而$Better Home & Finance (BETR.US)$的市销率仅为1倍，但其增长速度比Figure更快。”

  • 泰诺争议发酵，Kenvue继昨日下跌后反弹

泰诺生产商 $Kenvue (KVUE.US)$ 股价周二盘前交易中上涨近5%，该股昨日下跌7.47%，此前特朗普政府警告孕期使用该公司生产的止痛药泰诺可能与自闭症有关。

  • 金山云美股盘前跌近6%，公司公告拟发行2.82亿股股票，80%的资金用于支持人工智能业务

$金山云 (KC.US)$ $金山云 (03896.HK)$ 港交所公告，董事会欣然宣布，于二零二五年九月二十三日╱二零二五年九月二十三日，其拟根据1933年美国证券法项下的S规例于美国境外以离岸交易方式向非美国人士发售2.82亿股本公司普通股；本次配售将受市场状况及其他因素所规限。本公司目前计划于二零二八年十二月三十一日前按以下方式动用配售所得款项净额：80%配售所得款项用于支持人工智能业务，包括扩充基础设施及提升云服务能力，及20%配售所得款项用于补充营运资金及其他公司用途。

  • 盟云全息盘前大涨超20%，提出创新解决方案，在量子光学中或有重要应用

$盟云全息 (HOLO.US)$ 盘前大涨超20%。消息面上，有媒体援引一份声明称，该公司提出了一种控制量子光子态的创新解决方案，这可能在量子光学中具有重要应用。

全球宏观

  • 金价创出今年“第36个新高”，多个因素驱动金价上行

周二，纽约期金突破3800美元/盎司，续刷历史新高。分析认为，地缘政治不确定性、通胀担忧与降息预期共同构成了驱动金价上行的“完美风暴”，尽管对泡沫的警惕情绪有所升温，但关键的市场指标尚未显示出恐慌迹象。Winhall Risk Analytics与OptionMetrics的撰稿人Brett Friedman指出，许多人将黄金视为“在完美时机出现的完美投资”，因为它受益于通胀、货币贬值、债务、冲突和社会经济焦虑引发的恐惧和不确定性。他补充说，对于寻求“灾难保险”的投资者而言，黄金是理想之选。

  • 美元已进入“熊市机制”！大摩：做空成本将显著下降，美联储是关键，政府关门是“潜在利空”

9月23日，摩根士丹利在最新研报中称，美元已进入"熊市机制"，预计这一状态将持续更长时间，带来广泛的美元卖压。大摩策略师David S. Adams认为，美联储在鲍威尔杰克逊霍尔讲话后明确转向优先保护就业市场，即便以容忍高于目标的通胀为代价。这一政策立场的转变为美元熊市提供了持续动力。大摩指出，关键的是，市场定价显示美元的利差优势将在未来12个月内下降近100个基点，这将显著降低做空美元的成本。美国政府关门风险正在上升，摩根士丹利认为这对美元构成潜在利空。Polymarket市场数据显示，政府关门概率近期明显上升，这可能进一步增加美元的风险溢价。

  • 美联储官员并不鸽？美债连续第四日下跌，今晚聚焦鲍威尔讲话

美国国债周一连续第四个交易日下跌，此前多位美联储政策制定者暗示美联储将对利率决策采取审慎态度，令市场对美联储年内连续降息的预期有所降温。而今晚，美联储主席鲍威尔也将在时隔不到一周后再度发表讲话，值得投资者密切留意。从上周末到本周伊始，结束噤声期发表讲话的多位美联储官员，其立场似乎也并不如人们想象中的那样鸽派。新任美联储理事米兰是上周会议上唯一一位支持大幅降息的反对者，他在周一重申了自己的个泡观点。不过，三位地区联储主席在周一的讲话中仍然保持谨慎。

  • 美股“狂欢盛宴”还将继续？知名投行：标普500明年或涨至9000点！

美国投行Evercore ISI的数据显示，随着美国股市的泡沫不断扩大，标准普尔500指数明年涨至9,000点的可能性越来越大，目前其发生概率约为25%。Evercore ISI的首席股票及量化策略师Julian Emanuel在最新报告中重申了其基本预测，即标准普尔500指数可能会在2026年底升至7,750点。他指出，这次上涨可能是由人工智能（AI）应用所引起的，Emanuel说这是一场“将股票、市盈率和社会推向新高的技术革命”。不过，Emanuel也表示，如果美联储帮助“过度刺激经济”，那么就有形成泡沫的风险，可能在15个月内将标普500指数推升至9,000点。而现在，在美联储今年首次降息后，他认为泡沫形成的可能性增加了，这种可能性已升至25%。

  • 经合组织上调今年全球增长预期，但警告仍有关税与通胀风险

经济合作与发展组织（OECD）在最新的报告中上调了全球经济增速预期，因多个经济体今年迄今表现出的韧性强于原先估计。经合组织现预计今年全球经济增速为3.2%，高于6月份预测的2.9%；对2026年增速的预测则保持不变，维持在2.9%。但这两个数字都低于2024年3.3%的增速。不过，OECD警告称，经济前景仍面临重大风险，因为政策的高不确定性和高关税继续冲击投资和贸易。目前，全球多地对美出口的关税税率最高可达50%，一些国家仍在试图谈判新的贸易框架。报告补充说：关税上调的全部影响尚未完全显现——许多调整仍在逐步实施，企业最初也通过压缩利润率吸收了部分关税上涨——但这些影响正日益体现在支出选择、劳动力市场和消费价格上。

  • 咨询巨头警告：算力需求激增，2030年AI行业或现8000亿美元营收缺口

贝恩咨询认为，尽管数据中心投资规模庞大，但收入变现能力严重滞后，可能引发行业估值和商业模式质疑。该机构预测，全球AI算力需求到2030年可能激增至200吉瓦，而AI公司需要2万亿美元年收入来支撑计算需求，但实际收入可能短缺8000亿美元。同时，算力需求激增将对全球供应链和电力供应构成严峻考验。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

（以下为北京时间）

21:45：美国9月标普全球制造业、服务业PMI初值

22:00 2027年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济前景发表讲话

次日凌晨

00:35 鲍威尔在罗德岛州的一次午餐会上发表经济预测讲话

编辑/rocky