在今天的“面向顾问的加密货币”简报中，詹妮弗·罗森塔尔DeFi 研究所对去中心化金融进行了深入剖析，并对该领域的投资者进行了调查。

然后，在“咨询专家”环节，萨姆·博博耶夫来自 Fintech Wrap Up 的文章深入分析了他在 DeFi 和 AI 领域观察到的发展趋势。

–莎拉·莫顿

揭秘 DeFi

在比特币又迎来一个周年纪念日之际，我们不妨停下来思考一下加密货币行业的发展历程，以及这对于首次探索数字资产类别的金融专业人士来说意味着什么。

DeFi教育基金会委托益普索（Ipsos）在KnowledgePanel平台上开展的一项最新全国性研究，并辅以在纽约布朗克斯区和皇后区进行的深度访谈，结果显示，约五分之一的美国人（18%）表示，他们一生中曾拥有或使用过加密货币。我们的研究还发现，过去12个月中拥有或使用过加密货币的美国人群体构成多元化，其中包括约四分之一的美国千禧一代（30至44岁）；五分之一的非西班牙裔黑人；五分之一的美国男性；以及六分之一拥有学士或以上学位的美国人。

相比之下，只有 3% 的美国人听说过“去中心化金融”或简称 DeFi。

那么，DeFi是什么？

去中心化金融（DeFi）是一个金融应用软件系统，它使个人能够完全掌控自己的在线金融交易：个人可以自主决策，并始终掌控自己的数字资产，无需信用卡公司等中介机构。这得益于一项名为“无需许可的区块链”的技术创新。区块链是一种去中心化的数字账本，它能够安全地记录和验证计算机网络上的交易，而无需中央机构。许多人认为比特币是去中心化金融资产的首个范例。其他DeFi资产包括用于加密货币交易的DeFi交易所Uniswap，以及用于数字资产借贷的DeFi工具Aave。将DeFi视为加密货币领域的一个“板块”或许有助于理解。

大多数人并不完全了解互联网的编码方式，但他们意识到存在一个完整的、可投资的在线经济体系（例如科技股）。同样，许多人不需要了解去中心化金融（DeFi）的运作原理，但可能对探索基于DeFi构建的投资工具和应用程序感兴趣。

有趣的是，益普索的研究表明，即使美国人并不熟悉“去中心化金融”（DeFi）这个术语，但他们对DeFi技术和创新所能释放的潜力很感兴趣。例如，超过半数的美国人认为我们应该“有一种无需任何第三方介入即可向他人进行数字转账的方式”。

调查受访者还表达了对传统金融体系的深切不满（不到一半的美国人认为目前的金融体系能够满足他们的需求），随着技术的不断发展，可以预见，消费者和投资者将会寻求值得信赖的金融服务替代方案。此外，42%的受访者表示，如果相关立法获得通过，他们可能会尝试去中心化金融（DeFi），并用它来购物、支付账单和储蓄。

金融专业人士拥有独特的机遇，可以引导客户了解和接触 DeFi 这一适时的投资主题。由于 DeFi 的采用仍处于早期阶段，加上新推出的数字资产 ETP 套件提供了熟悉的、受监管的 DeFi 资产敞口，能够为客户提供有关加密货币及其领域（如 DeFi）的清晰信息、可信的研究和免费资源的金融专业人士，将处于赢得下一代投资者的有利地位。

美国人对新兴技术和投资所能带来的各种可能性越来越感兴趣，而金融专业人士则能够更好地帮助客户构建面向未来的投资组合。最新发布的《揭秘去中心化金融》（DeFi）研究报告提供了及时、方法严谨的第三方数据，有助于使与客户的沟通更加具体、更具可行性。

如需了解更多信息，您可以下载完整的研究报告。这里.

-DeFi教育基金首席传播官Jennifer Rosenthal

咨询专家

问：DeFi发展的下一阶段将受到哪些关键趋势的影响？

推动去中心化金融（DeFi）下一阶段发展的最大动力是现实世界资产（RWA）的代币化。根据a16z发布的《2025年加密货币现状报告》，美国国债的链上代币化规模同比增长超过700%，锁定价值达到12亿美元。机构投资者终于开始涉足DeFi领域——并非出于投机目的，而是为了收益和效率。随着稳定币年交易量超过9万亿美元，代币化资产正成为新的抵押品支柱。下一个前沿领域是受监管的DeFi，在这种领域中，许可型资金池和支持KYC的协议将机构信任与DeFi的流动性和透明度相结合。

问：人工智能如何影响去中心化金融（DeFi）创新？

人工智能正在重塑去中心化金融（DeFi），将自主决策引入金融领域。Gartner 预测，到 2030 年，将有 30 万亿美元的交易由人工智能代理完成或影响。智能代理现在可以重新平衡流动性池、管理抵押比率并实时预测市场变化。人工智能与 DeFi 的融合正在为自我优化的金融生态系统铺平道路——在这个生态系统中，人工智能代理可以管理资金、执行交易，甚至动态地设计新的金融产品。

-Sam Boboev，Fintech Wrap Up 创始人

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