编者按：《美股掘金》每日紧跟市场动态，洞察并梳理热门异动及涨势突出的个股，为牛友提供多维度投资机会参考，助力牛友一图掌握投资先机！

$美国超微公司 (AMD.US)$ 隔夜涨超5%创逾1年来新高，年内累涨超52%

美国白宫12日证实，两家美国芯片制造商 $英伟达 (NVDA.US)$ 和 $美国超微公司 (AMD.US)$ 已经同意一项特殊协议，将其在华销售芯片收入的15%上缴给美国政府，以换取相关产品的出口许可证。白宫表示，该协议未来可能扩大至更多公司。
由Vivek Arya领导的美银半导体行业分析师们写道：“据媒体报道，作为15%的罚金交换，美国政府愿意允许英伟达/AMD向中国市场出货特定的AI芯片(H20/MI308)。我们认为这是一个非常巨大的增量利好。”
“核心逻辑在于——英伟达/AMD 很可能拥有足够的定价权来抵消一部分的15%罚金；两家芯片巨头可以动用部分此前计提减值的库存，即使承担15%的罚金也能实现一大部分毛利回收；而中国市场的恢复则维持了最初与极其重要的中国AI算力生态系统相互成就的目标，并有望在一定程度上牵制中国国内的竞争对手们。”
在华尔街投资巨鳄Loop Capital以及Wedbush看来，以AI算力硬件为核心的全球人工智能基础设施投资浪潮远远未完结，现在仅仅处于开端，在前所未有的“AI算力需求风暴”推动之下，这一轮AI投资浪潮规模有望高达2万亿美元。Wedbush分析团队在研报中重点提到：“我们始终持极度乐观观点，认为投资者们仍低估了未来三年全球企业和政府在人工智能基础设施及应用方面将投入的2万亿美元所带来的超级增长浪潮。”

美国娱乐媒体公司 $Paramount Skydance (PSKY.US)$ 涨超36%，此前与TKO集团达成一项为期七年的媒体权利协议

TKO集团与Paramount表示，双方已达成一项为期七年、价值77亿美元的媒体权利协议。根据该协议，从2026年起，Paramount将成为所有UFC赛事在美国的独家转播商，包括每年13场标志性赛事和30场格斗之夜赛事。这些赛事将在Paramount +流媒体平台播出，部分赛事还将在CBS电视台播出；此举将摒弃按次付费模式，让订阅用户无需额外付费即可观看。
Guggenheim在其最新研报中强调，Paramount Skydance的直接面向消费者业务增长显著，流媒体用户参与度不断提升，且近期广告销售中体育内容需求旺盛。这项UFC协议年均价值11亿美元，与管理层确保优质体育直播内容并推进全球化扩张的战略方向一致。该机构预计，随着Paramount Skydance整合业务运营并执行以体育为核心的流媒体战略，公司将超越此前20亿美元的协同效应目标。

液化天然气供应商 $Venture Global (VG.US)$ 隔夜涨近12%，公司在与壳牌的仲裁案中胜诉

这家快速发展的液化天然气出口商在国际商会针对壳牌的仲裁案中胜诉，为股东消除了一大风险。壳牌与其他液化天然气买家此前提起仲裁，称Venture Global未遵守双方签署的长期合同——这些合同约定从Venture Global位于路易斯安那州的工厂采购液化天然气。壳牌及其他买家表示，这些液化天然气货物本应供应给他们，但Venture Global辩称，由于工厂仍处于 “调试” 阶段，其有权在公开市场出售这些货物。涉事企业索赔金额介于67亿至74亿美元之间。
Venture Global表示，该裁决不仅证实了其遵守合同的立场，还证明其商业模式为液化天然气市场的扩张做出了贡献。该公司在一份声明中称：“Venture Global在设施建设期间通过逐步出口调试阶段货物的独特能力，比以往任何时候都提前数年将液化天然气推向市场，并增强了全球能源安全。”
瑞银分析师Manav Gupta写道：“这消除了该股的一大潜在压力。” 他认为，该裁决可能对Venture Global仍面临的其他类似仲裁案件带来积极影响。此外，Venture Global首席执行官Mike Sabel表示，公司的Cp3扩建项目将新增1000万吨/年的产能，该项目将在普拉克明工厂扩建前动工。公司首席财务官Jonathan Thayer称，受利率上升和关税影响，公司Cp2出口工厂的成本目前预计在285亿至290亿美元之间。