投资者开始将目光转向了一个经常被忽视的板块——半导体设备供应商。
芯片股已成为投资者押注人工智能(AI)领域的热门选择。但在$博通 (AVGO.US)$等公司股价大幅上涨之后，投资者开始将目光转向了一个经常被忽视的板块——半导体设备供应商。
$泰瑞达 (TER.US)$是一家芯片测试设备供应商，其股价较4月份低点上涨近一倍，自7月底以来已上涨逾40%。与此同时，美国最大的两家半导体生产设备制造商$泛林集团 (LRCX.US)$和$科磊 (KLAC.US)$分别是$费城半导体指数 (.SOX.US)$中表现第四和第六好的股票，今年的涨幅均超过68%。
本月早些时候，泛林集团连续14个交易日上涨，这是该公司有史以来最长的连涨纪录，期间股价飙升36%。同行$应用材料 (AMAT.US)$也刚刚创下了8连涨的记录，累计上涨20%。
随着$微软 (MSFT.US)$和Alphabet(GOOGL.US)等企业持续加大在人工智能领域的投入，以及许多芯片制造商的估值愈发高昂，设备供应商已成为投资者的目标。
Karobaar Capital 首席投资官Haris Khurshid表示：“市场显然领先于下一波人工智能资本支出浪潮，押注晶圆厂和云服务提供商仍会持续大力投资。
存储硬件领域也经历了类似的热潮。$美光科技 (MU.US)$今年的股价涨幅超过 90%，原因是对人工智能计算至关重要的高带宽内存的需求大幅增长。泛林集团和科磊是美光科技的供应商。而在内存市场与美光科技进行竞争的韩国三星电子和SK海力士是泰瑞达的最大客户。
鉴于内存市场对测试设备的强劲需求前景，Susquehanna 分析师Mehdi Hosseini上周将泰瑞达的目标价从133美元上调至200美元。泰瑞达周一收于134.33 美元，意味着上涨空间为49%。
Hosseini表示，泰瑞达在晶圆分拣等多个测试领域的影响力不断扩大，“这是一个积极的、渐进的发展，我们认为这并未完全反映在当前的股价中”。
一个问题是，即便是像半导体设备这样的人工智能投资对象也开始变得昂贵，一旦投资出现放缓，风险就会上升。泛林集团最近被KeyBanc Capital Markets的分析师下调评级，因为相对于其股价上涨，“我们认为市场普遍预期或实际盈利能力不会很快出现相应的提升”。科磊上周也被摩根士丹利和CFRA下调了评级。
泛林集团和科磊今年年初的预期市盈率均为20倍左右，目前已接近30倍，虽然仍低于博通的36 倍，但高于费城半导体指数的平均水平。泰瑞达的预期市盈率为32倍。
编辑/joryn
