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8/2
12:27
ウォーレン・バフェット(Warren Buffett)は長年にわたり、低コストのS&P 500インデックスファンドを推奨し続けており、妻の遺言に記載された資金について、90%を低コストのS&P 500インデックスファンド(彼はヴァンガード(Vanguard)の商品を選ぶよう勧めている)に投資し、残りの10%を短期国債に投資するよう定めている。バフェット氏は、この戦略による長期的なリターンは、大多数のプロのファンドマネージャーが運用するポートフォリオを上回ると考えている。同氏は、バンガードのS&P 500インデックスETF(VOO)の年間運用報酬率がわずか0.03%であり、過去10年間の平均年間成長率は約15%であったと指摘している。
12:22
NVIDIA 決算を発表し、売上高は85.23%増の816.15億ドル、データセンター事業は92%増の752.5億ドルとなった。同社は同時に、配当を0.01ドルから0.25ドルに引き上げるとともに、800億ドル規模の自社株買い計画を承認した。
12:11
あるアナリストは、パイオニア・S&P 500指数ETF(VOO)の運用資産総額(AUM)が、今年末までに再び1兆ドルの大台を突破すると予測している。同ファンドは、6月初旬の市場調整前に、ETFとして初めて1兆ドルの大台を突破しており、現在の運用資産総額は約9,790億ドルとなっている。

この予測は、継続的な資金の純流入(2026年の最初の5ヶ月間の月平均純流入額は約140億ドル)と、市場が持つ潜在的な上昇余地という2つの要因に基づいている。 同ファンドが1兆ドルの大台に達するには約2%(すなわち210億ドル)の上昇が必要だが、S&P 500指数の小幅な反発と継続的な資金流入により、この目標の達成が見込まれる。 同アナリストは、VOOには集中リスクがあること――資産の3分の1以上が上位10銘柄に集中しており、そのうちNVIDIAが7.5%を占めている――を指摘しつつも、0.03%という低い手数料率が依然として投資家を惹きつける重要な要素であると指摘した。
12:11
Coinbase CEOのブライアン・アームストロング氏は、「クラリティ法(Clarity Act)」の推進を引き続き力強く進めており、同氏は以前、同法案が「ゴール目前」の状態にあると述べていた。分析によると、同法案が今年可決される確率はわずか30%と推定されているものの、これは暗号資産市場にとって極めて重要である。 もし『クラリティ法』が可決されれば、イーサリアム、XRP、Solanaなどの主要な暗号資産がデジタル商品として正式に分類され、金融機関に法的確実性がもたらされることになる。この明確化は、機関投資家の資本配分にとって「青信号」となり、法案発効後1四半期以内に暗号資産の弱気相場を終わらせる一助となる可能性がある。 逆に、同法案が先送りされたり可決されなかったりした場合、弱気相場はさらに長期化し、最近見られた回復の兆しが徐々に薄れていくものと予想される。報道によると、同法案が現在直面している障害は、その中核となる市場構造の問題ではなく、政府高官の倫理規範に関連しているという。
12:05
優先株ETFの利回りは6%から11%の範囲にあり、投資適格債よりも高いリターンを求める投資家の関心を集めている。 主要3ファンド――iShares優先株・収益証券ETF(PFF)、Global X米国優先株ETF(PFFD)、Virtus InfraCap米国優先株ETF(PFFA)――のうち、PFFDは極めて競争力のある費用率と利回りのバランスで際立っている。 PFFDの手数料率は0.23%で、PFFの0.46%の約半分であり、ほぼ同一のポートフォリオで6.5%の利回りを提供している。 レバレッジ戦略を採用するPFFAは11%の利回りを提供できるものの、その手数料率は2.1%と高く、PFFDを大幅に上回っています。PFFは機関投資家に対してより高い流動性を提供していますが、手数料が低いことから、PFFDは個人投資家により適していると考えられています。
12:04
Fun社のCEOであるアレックス・ファイン(Alex Fine)氏は、独立した暗号資産のオンボーディングチャネルやブロックチェーンブリッジといった従来の暗号資産インフラは、徐々に時代遅れになりつつあると述べた。同氏は、将来のデジタル資産アプリケーションでは、統一された決済システムが採用され、取引がユーザー体験に直接組み込まれることで、基盤となるブロックチェーンの複雑さが抽象化されると考えている。 ファイン氏は、ユーザーが注目しているのは交換プロセスそのものではなく、アプリケーション内での操作方法である点を強調した。これは、法定通貨と暗号資産の交換やクロスチェーンブリッジのみに注力している企業が、淘汰されるリスクに直面していることを示唆している。
11:54
あるアナリストは、コストコ(COST)が2035年までに時価総額1兆ドルを達成し、株価は2,250ドルに達すると予測している。この予測は、同社の前年比45.5%の利益成長と、89.7%という極めて高いグローバル会員の継続率――この継続率はほぼ完璧と言える――に基づいている。 同社の現在の時価総額は4,220億ドル、株価は951.89ドルだが、同アナリストは、1株当たり利益(EPS)が年率10~11%の複合成長率で持続的に増加していること、エグゼクティブ会員の浸透率向上、および国際的な倉庫ネットワークの拡大が、この成長を後押しすると見ている。
11:51
ウクライナは、昨夜、ロシア国内の深部に対して攻撃を行い、国境から約600キロメートル(373マイル)離れたサラトフ州にある大規模な石油精製所とエンゲス空港を攻撃したと発表した。ゼレンスキー大統領はこれを、ロシアの戦争に資金を提供しているとされる施設に対する「長距離制裁」であると表現した。ロシア側の報告によると、ウクライナによる攻撃で8人が死亡し、635機のドローンが撃墜または迎撃されたという。一方、モスクワの軍当局は、昨夜、黒海地域のウクライナの港湾2か所と船舶2隻を攻撃したと発表した。ウクライナ側は、ハルキウ近郊でのロシアによる攻撃で1人が死亡したと報告している。
11:26
ウォール街のアナリストたちは、Meta Platforms(META)を大型株の「買い」推奨銘柄として挙げており、ある機関は12ヶ月後の目標株価を799.31ドルと設定している。これは現在の取引価格556.71ドルと比較して、43.58%の上昇余地があることを示唆している。 Metaの2026年第2四半期の1株当たり希薄化後利益は6.18ドルと、予想の7.22ドルを下回ったものの、アナリストたちはこの楽観的な見通しを示しており、その要因として総額35.8億ドルに上る一時的な法的費用および解雇手当の支出を挙げている。 アナリストらは、Metaの広告事業が持つ本質的な強さを強調している。同事業の第2四半期の売上高は前年同期比27.96%増の608億ドルに達しており、株価が52週安値付近にある現状は過小評価されているとの見解を示している。
11:21
ゴールドマン・サックス ストラテジストらは、米国の中間選挙まであと3カ月となったことを受け、同イベントが市場心理に影響を与えるより重要な要因となり、今後数カ月間でS&P 500指数のボラティリティが上昇すると予想している。彼らは、過去の傾向から、中間選挙前の8月には通常、経済政策に関する不確実性が高まることを指摘している。

過去のデータを見ると、S&P 500指数は米国中間選挙前の数ヶ月間、上昇幅が限定的であり、1974年以降の13回の選挙サイクルにおいて、8月初旬から選挙日までの期間のリターンの中央値は0%だった。しかし、選挙後のリターンは通常改善し、その後の3ヶ月間のリターンの中央値は6%となっている。
11:05
報道によると、ウォーレン・バフェット氏は、2025年末にバークシャー・ハサウェイの日常業務から退く前に、Googleの親会社であるAlphabetへの大規模な投資をすでに開始しているという。バークシャーによるアルファベットへの投資総額は現在300億ドルに達しており、同グループの保有銘柄の中で急速に第3位または第4位の規模となっている。バフェット氏はCNBCのインタビューでこの事実を認め、これまでアルファベットの株式を保有していなかったことはバークシャーの過ちだったと述べ、Googleの検索事業およびAIインフラ分野における成長の可能性に期待を示した。この投資には、2025年末に行われた約200億ドルの公開市場での買い付けに加え、今年6月にアルファベットから1株あたり約350ドルで取得した100億ドル相当の新発行普通株が含まれている。
11:05
2大総合債券市場ETF――パイオニア・トータル・ボンド・マーケットETF(BND)とiSharesコア・US・コンポジット・ボンドETF(AGG)を比較すると、BNDの管理手数料率は0.04%であり、AGGの0.03%より1ベーシスポイント高いものの、過去10年間において、BNDはトータルリターンにおいて依然としてわずかなリードを維持している。 BNDのこのわずかな優位性は、流動性調整指数を採用していることに起因する。この指数は、FRBが保有する債券を除外しており、ポートフォリオが市場で活発に取引されている証券に重点を置くようになっている。対照的に、スタンダード・ブルームバーグ米国総合債券指数に連動するAGGは、1年間のトータルリターンにおいてわずかにリードしている。
11:05
億万長者の投資家スティーブン・マンデル(Stephen Mandel)氏が率いるLone Pine Capitalは、5月15日に提出された3月31日付けの最新の13F報告書において、保有する米国上場株式の上位5銘柄を開示した。 これらの保有銘柄には、過去1年間で株価が99%急騰し、通期の営業利益見通しを7億500万ドルに上方修正したカーペンター・テクノロジーズ(CRS)、営業利益率が78%に達し、単一四半期で自社株買いを通じて株主に10億ドルを還元したAppLovin(APP)、 LPLファイナンシャル(LPLA)は、PERが13倍で、2.34兆ドルの顧客資産を運用している; Vistra(VST)は、人工知能(AI)インフラの構築および米国の電力網に注力している。さらに、ASMLは、極紫外線(EUV)リソグラフィー分野で独占的な地位を占めており、過去1年間で株価が138.06%上昇した。
10:22
アマゾン 同社の長期債務は6か月間でほぼ倍増し、12月末の656億ドルから6月30日には1289億ドルへと増加した。この急増は、CEOのアンディ・ジャシー氏が同社の巨額の設備投資を擁護している最中に起きた。通年の資本支出は、従来の予測である2,000億ドルを上回る2,200億ドルに達すると見込まれており、これは主に人工知能(AI)分野におけるデータセンターへの投資によるものである。同社のフリーキャッシュフローはマイナスに転じ、過去12ヶ月間のキャッシュアウトは76億ドルに達し、今四半期の利息支払額も2倍以上に増え、13億ドルとなった。ジャシーCEOは、これらの投資が大きな財務的リターンをもたらすと主張しており、データセンターは3年以内に収支均衡を達成し、その後数十年にわたり稼働し続けると述べている。
10:14
ブランディワイン・グローバル・インベストメント・マネジメント(Brandywine Global Investment Management)やウェリントン・マネジメント(Wellington Management)をはじめとする債券投資家は、米国債市場がさらに急落するリスクが高まっていると警告している。彼らは、その主な原因として、連邦準備制度理事会(FRB)のケビン・ウォッシュ(Kevin Warsh)議長が、変化し続ける経済情勢に対し当局がどのように対応するかを投資家に明らかにしていないことを挙げており、これが利回りのスパイラル的な上昇を招く恐れがあると指摘している。
10:03
アマゾン 最新のハイテク大手企業として、異例の堅調な利益成長を報告した同社は、その要因をAnthropicへの投資による帳簿上の利益にあるとしている。この動きにより、S&P 500指数の利益成長傾向がさらに加速している。
09:46
米イラン間の対立により、エクソンモービルやシェブロンといった大手エネルギー企業の短期利益が大幅に押し上げられた。中でもエクソンモービルの利益は倍増して145億ドルに達し、シェブロンの純利益は400%近く急増した。 原油価格は激しく変動しており、3月初旬には一時1バレルあたり120ドル前後まで上昇したが、その後72ドルまで下落した。現在、米国産ウェスト・テキサス・インターミディエート(WTI)は85ドルを下回る水準で取引されており、ブレント原油は90ドル前後で推移している。しかし、投資の専門家らは、こうした地政学的要因による価格上昇は投機的なものであり、長期投資家にとってはリスクが高いと警告している。 彼らは石油関連資産の長期保有を控えるよう勧めており、CFRAのアナリストはWTI価格が1バレルあたり60ドル近くまで下落すると予測し、人工知能(AI)による需要の拡大が見込まれる天然ガスや原子力などの他のエネルギー分野へ投資を分散させることを推奨している。
09:46
新たな連邦学生ローンの借入上限が施行されたことに伴い、コネチカット州、ミネソタ州、ロードアイランド州を含む米国のいくつかの州が、それぞれの学生ローンプログラムを拡充しました。トランプ大統領の「グレート・アメリカ法」に基づき、7月1日より、大学院生向けの連邦学生ローンの年間上限額は20,500ドルとなり、専門職学位取得を目指す学生は年間最大50,000ドルまで借り入れ可能となった。これまでは、大学院生は必要な金額を自由に借り入れることができた。

しかし、消費者擁護団体は、州の学生ローンは民間の学生ローンに類似しているため、慎重に扱うべきだと警告している。これらのローンの金利は州によって異なり、最高で10%を超える場合もあり(例えばペンシルベニア州では10.5%に達する)、現在の連邦無利子ローンの金利8.07%を上回っている。州のローンは通常、債券の販売によって資金調達されており、債券保有者にリターンをもたらす必要があり、借り手には高いクレジットスコアや連帯保証人が求められる場合がある。さらに、州の学生ローンは、所得連動型返済プランや公共サービスローン免除といった連邦政府の救済措置や保護の対象外であり、通常、居住要件が課される。擁護団体は、州のローンを最後の手段として利用することを推奨している。

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