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10/19
10:01
月曜日、中国の半導体メーカーであるCXMTの株価は6.5%下落した。同社は2026年第3四半期までの純利益が1310億元から1325億元(約195.8億ドル)に達し、前年同期の52.8億元の純損失から黒字転換すると予測しているにもかかわらずだ。同社は売上高が約2650億元から2700億元になると見込んでおり、業績の大幅な改善は、世界のDRAM市場を押し上げたAIコンピューティング能力需要の急速な成長によるものとしている。2026年第3四半期、CXMTは世界のDRAM売上高の10%を占め、前年同期の5%から増加した。
09:50
ウォールストリート・インサイトによると、モバイル端末側のモデルのパラメータ規模が急速に拡大している。9月22日、クアルコムはステップスターズなどと共同で30B MoEモデルを第6世代Snapdragon 8 Super Ultimate Editionモバイルプラットフォームに完全に展開し、ローカル推論を実現した。これに先立つ9月16日、vivoはBlue Heart 30B MoE端末側モデルの事前研究を発表した。10月13日には、面壁智能が35B-A3BオープンソースモデルMiniCPM-V 4.7をリリースし、iPhone 17 Pro Maxで実機動作させた。これは、数百億パラメータのモデルがモバイル端末側で展開され始めたことを示しており、主にMoE(混合専門家)などの技術により、モデルの総パラメータ規模と単一推論計算量が部分的に分離できるようになったことが要因である。
09:46
ブロックチェーン分析プラットフォームLookonchainによると、アドレス0x30afは1,355.6 BTCのロングポジション(1億1,085万ドル相当)を決済し、326万ドルの損失を計上しました。その後、TSLA、DRAM、SOXLを最大レバレッジでロングしました。新たな保有ポジションは以下の通りです。TSLA 96,522株(3,465万ドル相当、清算価格350.74ドル)、DRAM 158,557株(759万ドル相当、清算価格45.28ドル)、SOXL 38,529株(385万ドル相当、清算価格89.39ドル)。このトレーダーのETHロングポジションは、約5時間前に完全に清算され、108万ドルの損失が発生しました。
09:40
中国船舶からの圧力が高まる中、台湾とフィリピンは数十年にわたる疎遠を経て、海上協力の強化に乗り出している。
09:34
9月までの12か月間、ニュージーランドの対中貿易赤字は、電気自動車と携帯電話の輸入急増が主な要因となり拡大しました。
09:25
アジア株式市場は月曜日、AIへの巨額な資金需要に対する懸念と、フランスでの暴動後のユーロ安の影響を受け、軒並み下落した。日経平均株価は2%安、韓国株式市場は1.6%安、MSCIアジア太平洋指数(日本を除く)は0.3%安となった。原油価格の下落が債券とウォール街の株価指数先物を下支えし、アジア株式市場の下落幅を限定した。ブレント原油先物は1.6%安の1バレル108.06ドル、米国原油先物は0.7%安の1バレル100.70ドルとなった。これは、トランプ米大統領がロシアに対する一部制裁の免除を決定したと報じられた後だが、同大統領はその後、最終決定はまだ下されていないと述べた。マルコ・ルビオ米国務長官は土曜日、大統領がこの措置の経済的影響を評価するために60日間を要すると述べた。一方、イランはホルムズ海峡で別のタンカーが機雷に接触したと報告した。地政学的な緊張とリスク回避の資金流入が相まって国債を押し上げ、10年物米国債利回りは3ベーシスポイント低下し5.0645%となった。これは、8ヶ月以上ぶりの週間で最大の下げ幅を記録した後である。
09:23
バークレイズの最新調査レポートによると、世界(中国を除く)のデータセンター新規容量の年間成長率は、2026年の100%超から2027年には約35%へと大幅に減速し、2028年には横ばいになる可能性があると指摘しています。同レポートは、物理的なボトルネックと資金調達の圧力が成長鈍化の主な原因であると見ています。ハイパースケールクラウドサービスプロバイダーがこの建設サイクルを主導し、2027年には世界の新規稼働容量が約25GWに達し、そのうちハイパースケールクラウドサービスプロバイダーが60%以上を占めると予想されています。バークレイズは、データセンター関連の設備投資セクターにおいて、半導体、低圧電気機器、冷却装置への投資を優先し、電力設備および中圧電気機器に対しては比較的慎重な姿勢を取るよう投資家に助言しています。
09:18
CICCの調査レポートによると、10月の国慶節休暇後、中国の金利デリバティブ市場に織り込まれた利下げ期待が急速に高まり、中国人民銀行(中央銀行)が過去数回利下げを実施する前の水準に達した。10月16日現在、中国の10年物国債利回りは1.65%、30年物国債利回りは2.06%にそれぞれ低下し、いずれも年初来の最低水準となった。レポートは、利下げ期待が高まった理由の一つとして、最近の国債利回りの急速な低下が人民銀行による流動性引き締めを誘発しなかったことを挙げている。CICCは、人民銀行が7日物リバースレポ金利とLPRを一律に引き下げるのではなく、政策金利の「基準変更」を通じて利下げを実施する可能性が高いと予想している。つまり、資金金利の中心を低い位置に維持することで、国債利回りのさらなる下落余地を制限する可能性があり、既存の貸出金利には影響せず、新規貸出金利の一部のみが低下する可能性があるとしている。
09:17
World社のZoom向けディープフェイク検出機能が本格的に稼働を開始しました。この機能は4月にベータテストが開始され、Zoom通話中のディープフェイク参加者を特定することを目的としています。
09:07
モルガン・スタンレーが初めて作成した2027年のAI設備投資フロー図によると、ハイパースケールクラウドプロバイダーの1.58兆ドルの支出のうち、NVIDIAが約6900億ドルを獲得し、S&P 500の受益額の3分の2に相当する。残りの499銘柄の合計はわずか約3390億ドルに過ぎない。報告書は、AI設備投資がS&P 500の売上高成長の約25%を直接牽引し、2027年のS&P指数利益成長の78%に貢献すると指摘している。同時に、報告書はハイパースケールクラウドプロバイダーが1.1兆ドルを超える未開始のリース契約を公表しており、この「合成設備投資」は経済的に債務融資と同等であり、2027年がフリーキャッシュフローの不足が最も大きくなる年となり、債務融資の圧力が著しく上昇すると予測している。モルガン・スタンレーはまた、AI設備投資の成長率が2027年の約60%から2028年には約14%に大幅に減速すると予測しており、市場が価格と数量の同時下落のリスクを過小評価している可能性があると警告している。
09:07
香港を拠点とするアクティビスト投資家オアシス・マネジメントは、日本の電機メーカーである日本電産(Nidec)の監視体制を全面的に見直すため、臨時株主総会の開催を検討しています。オアシスは日本電産の筆頭株主で、9%の株式を保有しています。これに先立ち、日本電産は先月、大規模な会計スキャンダルにより過去最大の損失を報告しました。
09:02
ウォール・ストリート・ジャーナル市場版によると、このAI企業は、取締役会の形成や主要な動きを阻止する権限を持つ5人からなる信託の運営詳細をほとんど開示していない。
08:56
ブルームバーグが10月18日に報じたところによると、オークツリー・キャピタルの共同会長であるハワード・マークス氏はインタビューで、現在の市場は真の意味でのバブル状態には達していないと考えていると述べた。同氏は、バブルの本質的な特徴の一つは、投資家がリスクに「全く気づいていない」ことだと指摘し、現在のウォール街全体がバブルのリスクを警戒していることは、この「全く気づいていない」状態が欠如していることを示していると述べた。同氏は、十分な数の人々がバブルの存在を慎重に問いかければ、市場は抑制された動きを示すだろうと考えている。同氏はデータとして、現在のS&P 500で時価総額最大の5つのテクノロジー株の平均予想PERは23倍であり、2000年のインターネットバブルのピーク前の65倍をはるかに下回っていると引用した。ただし、景気循環調整済みPER(CAPE)は過去最高に近い41倍である。
08:56
華爾街見聞は華泰睿思の分析を引用し、8月末以降に中国中央が発表した2つの全国的な不動産政策(8月28日の販売制度改革と9月29日の住宅ローン金利補助)が不動産セクターの安定化を推進していると報じた。報告書は、政策実施後、市場にはすでに前向きな変化が見られ、10月1日から13日までの25都市における中古住宅店舗での成約件数は前年同期比33%増加したと指摘。2027年には全国の不動産市場の取引量が新たな段階に達し、より多くの都市で住宅価格が底を打つと予測している。
08:40
月曜日のソウル株式市場は大幅安で取引を開始した。ウォール街でのテクノロジー株の売りが先行し、人工知能(AI)インフラへの巨額投資が十分なリターンを生み出すかどうかの懸念が高まり、市場心理を圧迫した。韓国総合株価指数(KOSPI)は3.17%安で寄り付いた後、下げ幅を縮小し、現地時間午前9時15分時点で95.95ポイント(1.69%)安の5,572.10ポイントとなっている。
08:33
Binanceの創設者であるCZは、Peter Schiffの長期的なビットコイン弱気スタンスについて、「彼は考えを変えた後、いつか正しくなるだろう」とコメントしました。これに先立ち、Peter Schiffが13年間ビットコインがゼロになると予測し続けているという投稿がありました。
08:29
ブラックロックは、ウォール街におけるブロックチェーン技術の応用は、株式、債券、マネーマーケットファンドのデジタル版を作成するだけでなく、金融システムにおけるこれらの資産の流動方法を変えるという、より大きな目標に向かっていると考えている。
08:23
オーストリア航空OS82便(エアバスA320)は、乗員6名と乗客51名を乗せてウィーンへ向かう予定だった。乗員が爆破予告を受けた後、同便はブルガリアのソフィアに緊急着陸し、ブルガリア空軍の護衛を受けた。ブルガリア当局はこの件を確認している。現在、航空機は安全検査を完了し、乗客は他の便に振り替えられる予定だ。
08:12
UBSのトレーディングデスクのトレーダーであるトルステン・シッペル氏は最新の週次レポートで、先週の米国株は全面的な売りではなく、特定のポジションのリセットであり、その動きは数ヶ月前にAIクオンツファンド「Situational Awareness」が引き起こしたデレバレッジの動きと酷似していると指摘した。レポートによると、AIとモメンタムセクターは引き続き圧力を受けており、ストレージセクターは週次で16%下落し、資金はディフェンシブセクターと低混雑セクターにシフトしている。ヘッジファンドのネットエクスポージャーは過去5年間で30パーセンタイルまで低下したが、総エクスポージャーは依然として90パーセンタイルを上回っており、市場の構図は「脆弱であって、完全に弱気ではない」ものの、さらなるデレバレッジのリスクに直面していることを示唆している。

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