2024年暗号資産強気相場の概要と主な推進要因
2024年は暗号資産市場にとって画期的な年となりました。市場の時価総額はほぼ倍増し、97.7%の増加を記録し、12月中旬には一時3.91兆ドルに達した後、年末には3.40兆ドルで安定しました。この力強いパフォーマンスの背景には、複数の重要な要因が複合的に作用しています。
- ビットコインの4回目の半減期： 2024年4月19日、ビットコインは史上4回目の半減期を迎え、ブロック報酬は6.25 BTCから3.125 BTCに減少しました。過去のデータによると、ビットコインの半減期は通常、供給の希少性への期待を引き起こし、価格上昇の重要な触媒となります。
- 米国現物ビットコインETFの承認： 2024年1月、米国証券取引委員会（SEC）は初の現物ビットコインETFを承認しました。この出来事は、暗号資産が主流の金融市場に参入する上で重要な一歩と見なされ、大量の機関資金流入を引きつけ、市場の信頼を著しく高めました。中でも、ブラックロックのiSharesビットコイン・トラスト（IBIT）は、史上最も成功したETFの1つとなりました。
- マクロ経済政策の変化： 米連邦準備制度(FRB)の利下げへの市場の期待と実施、およびドナルド・トランプ前米国大統領の暗号資産に対する積極的な姿勢は、市場に有利なマクロ環境を提供しました。
- 技術進歩とエコシステム開発： イーサリアムなどの主要なブロックチェーンプラットフォームの技術アップグレード（イーサリアム2.0の継続的な推進など）や、DeFiおよびNFT分野における継続的なイノベーションは、デジタル資産の応用シナリオとユーザーベースを拡大しました。
- 機関投資家と個人投資家の関心の高まり： 伝統的な金融機関と世界の個人投資家による暗号資産市場への関心が日増しに高まり、資金が継続的に流入しています。
- AIコンセプトセクターの活況： 2024年第4四半期には、人工知能（AI）関連の暗号エージェント市場の時価総額が48億ドルから154億ドルへと322.2%増加し、新たな物語が市場センチメントに強力な牽引力をもたらしていることを示しました。
2024年における4つの有望コインのパフォーマンスと好材料
ビットコイン（BTC）
暗号資産市場のリーダーであるビットコインは、2024年に優れたパフォーマンスを発揮しました。その市場支配力は一時53.6%にまで上昇しました。2024年3月には、ビットコイン価格は史上最高の73,000ドルに急騰し、11月22日には一時99,645ドルに達しました。年間上昇率は119.21%に達し、最高値は108,366.8ドルを記録しました。世界のビットコイン保有者数は2024年に13.1%増加し、12月には3億3700万人に達しました。ビットコインの主な好材料には、半減期による希少性、現物ETFによる機関資金流入、そして「デジタルゴールド」としての価値貯蔵の物語があります。
イーサリアム（ETH）
イーサリアムも2024年に著しい進展を遂げました。2024年5月、米国現物イーサリアムETF承認のニュースが伝わると、ETH価格は3,000ドル以下から急速に3,900ドル近くまで急騰しました。同年7月23日、米国現物イーサリアムETFが正式に取引を開始しました。イーサリアム保有者数は2024年に13.6%増加し、12月には1億4200万人に達しました。Dencunアップグレード後、イーサリアムLayer-2ネットワークの取引量は2024年第4四半期に48.3%増加しました。イーサリアムの主な好材料は、潜在的な現物ETF承認、DencunアップグレードによるLayer-2効率の向上、DeFi分野でのリーダーシップ、およびデフレ供給メカニズムにあります。
Solana（SOL）
Solanaは2024年に著しい成長を遂げ、そのTVL（Total Value Locked）は着実に上昇し、年末数週間で90億ドルを突破しました。オンチェーン活動は2024年3月にピークに達し、流動性ステーキングと再ステーキングプロトコルの広範な採用により、引き続き堅調な勢いを維持しました。Solanaはその高速性と低手数料で知られ、理論上は最大65,000 TPSを処理でき、そのFiredancerバリデーターはテストネットで100万TPSの可能性を示しました。2024年、Solanaは機関採用において進展を遂げ、StripeがSolana決済を受け入れ始め、PayPalはSolanaブロックチェーン上でPYUSDステーブルコインをローンチし、5つのSolana ETFを申請しました。その開発者コミュニティは活発で、2024年には2,500人以上の開発者がおり、そのうち52.5%がベテラン開発者です。Solanaはまた、Token Extensionsを導入し、トークン作成の柔軟性を高め、Visa、PayPal、Shopify、Stripeとの決済エコシステムを拡大しました。Solanaステーブルコインの時価総額は前年比151%増の38億ドルとなりました。その主な好材料には、高スループット、低コスト、スケーラビリティ、成長するDeFiとNFTエコシステム、機関採用の増加、および活発な開発者コミュニティがあります。
Polkadot（DOT）
Polkadotも2024年にその独自の強みを発揮しました。そのパラチェーン上の取引量は300%急増しました。PolkadotはAgile CoretimeやAsync Backingなどの革新的なメカニズムを導入し、ブロック空間の割り当て方法を革新し、従来のパラチェーンスロットオークションモデルを廃止しました。DOT供給の50%以上がステーキングにロックされ、アクティブなバリデーター数は500に拡大し、ネットワークの分散化を著しく強化しました。2024年12月31日現在、Polkadotの財務はDOTが90%を占める約2.1億ドルの資産を保有しており、その他に1500万ドルのステーブルコインがあります。2024年、Polkadotのユニークアカウント数は150%増加し、520万から1320万に達しました。開発活動の面では、Polkadotは約761人のフルタイム開発者を擁し、上位にランクされています。Polkadotの主な好材料は、そのクロスチェーン相互運用性、Agile Coretimeによる柔軟なブロック空間割り当て、強力な分散化、および活発な開発者コミュニティとエコシステムの成長にあります。
