米国債のイールドカーブは引き続き急勾配化しており、スタグフレーションへの懸念が長期金利の上昇を後押ししている

米国債のイールドカーブのスティープ化、すなわち短期国債と長期国債の利回り格差の拡大は、依然として続いている。ここ数ヶ月、米国債のイールドカーブは時折中断が見られるものの、全体としてはスティープ化の傾向を示している。アブダビ・ファースト・バンクのアナリストはレポートの中で、スタグフレーションリスクへの懸念の中で、短期国債利回りは堅調に推移している一方、長期国債利回りは乱高下しながら上昇していると指摘した。同アナリストらは、2023年半ばに深刻な逆イールドカーブが発生して以来、2年物と10年物の米国債利回りスプレッドは約170ベーシスポイント拡大したと述べている。Tradewebのデータによると、2年物と10年物の米国債利回りスプレッドは現在70ベーシスポイントであり、今月初めには一時71ベーシスポイントの高値を記録した。