分析によると、シュワブ米国配当株式ETF（SCHD）の配当利回りは約3%で、NEOS S&P 500高利回りETF（SPYI）やJPモルガン・チェースナスダック株式プレミアムインカムETF（JEPQ）の約11%を下回るものの、SCHDの過去1年間の価格リターンは31%に達し、SPYIの18%とJEPQの21%を上回りました。


報告書は、SPYIやJEPQのようなカバードコールETFはオプションを売却することで収益を得るため、市場が上昇する際には潜在的な上昇余地を放棄すると説明しています。対照的に、SCHDは持続的な配当成長能力を持つ企業に投資することで、株価上昇と配当成長の二重のリターンを実現しています。さらに、SCHDの適格配当所得は通常、長期キャピタルゲイン税率で課税されるのに対し、カバードコールETFの分配金は通常、普通所得税率で課税されるため、投資家の実質的な収益にも影響を与えます。