バンガードS&P 500グロースETF(VOOG)の年初来リターンは約14%で、指数構成とAppleの比重により、約10%のリターンであるバンガード・グロースETF(VUG)を上回っています。
VOOGは2026年に優れたパフォーマンスを示しました。これは、その指数構成方法に起因しています。この方法により、Appleへの比重が低く(VUGの12.3%に対し6.4%)、資金がNVIDIAやブロードコムなどのAI駆動型半導体リーダー企業に再配分されたためです。AppleのAI関連株に対する相対的なパフォーマンスの低さが、VUGのリターンを押し下げました。VUGの運用手数料率が低い(VOOGの0.07%に対し0.03%)にもかかわらず、指数構成方法の違いがパフォーマンス格差の主な原因となっています。5年間で、VOOGは約88%上昇したのに対し、VUGは80%の上昇にとどまりました。
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免責事項:本内容は著者個人の見解であり、投資助言を構成するものではありません。
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