StellaSwap: Polkadot 생태계 DeFi의 핵심 관문
StellaSwap은 Moonbeam 네트워크에 구축된 선도적인 덱스(DEX)이며, Moonbeam은 Polkadot 생태계 내 EVM 호환 스마트 계약 플랫폼입니다. StellaSwap은 다양한 거래 및 유동성 채굴 서비스를 제공하여 Polkadot 생태계의 디파이(DeFi) 활동 성장을 촉진함으로써 Polkadot 디파이(DeFi) 분야의 핵심 진입점이 되는 것을 목표로 합니다.
핵심 강점 및 기술 혁신
- 하이브리드 AMM 모델: StellaSwap은 표준, 스테이블 및 집중 유동성(V2, V3, V4)의 자동화된 마켓 메이커(AMM) 모델을 채택하여 사용자에게 최적의 가격 발견 및 낮은 슬리피지 거래 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다.
- 집중 유동성 엔진 Pulsar: Algebra와의 협력을 통해 StellaSwap은 Pulsar라는 집중 유동성 엔진을 출시했습니다. 이 기술은 자본 효율성을 최대 4000배까지 크게 향상시켜 유동성 공급자(LP)가 특정 가격 범위 내에서 유동성을 집중함으로써 더 높은 잠재적 투자 수익률을 얻을 수 있도록 합니다.
- DOT 유동성 스테이킹(stDOT): StellaSwap은 DOT의 유동성 스테이킹 토큰인 stDOT을 제공합니다. 이 기능은 사용자가 스테이킹 보상을 받으면서 DOT 자산의 유동성을 유지하고 다른 디파이 애플리케이션에서 stDOT을 유연하게 사용할 수 있도록 합니다. 이 기능은 Lido가 DOT 유동성 스테이킹 서비스를 중단한 후 다시 출시되어 Polkadot 사용자에게 중요한 디파이 옵션을 제공합니다.
Polkadot 생태계에서의 역할 및 시장 성과
StellaSwap은 Polkadot 생태계에서 중요한 역할을 합니다. 이 플랫폼은 시장 유동성을 유지하고 심화하며 Polkadot 생태계의 디파이 활동 성장을 촉진하기 위해 Polkadot 국고에 DOT 또는 GLMR 보조금을 여러 차례 신청했습니다. 예를 들어, 2024년 3월과 2025년 10월에 StellaSwap은 100만 DOT의 보조금을 요청하는 제안을 제출했습니다.
자산 도입 측면에서 StellaSwap은 2022년 3월 Multichain과 협력하여 Moonbeam에서 ApeCoin(APE) 거래 및 채굴을 시작했으며, 이는 ApeCoin이 Polkadot 네트워크 전체에서 처음으로 거래된 사례입니다.
2025년 10월 제안 데이터에 따르면 StellaSwap의 누적 거래량은 22억 달러를 넘어섰으며, 다른 데이터에 따르면 2024년 9월까지 누적 거래량은 17억 달러에 달했습니다. 또한 2024년 9월까지 16,000개 이상의 고유 지갑 주소가 StellaSwap과 상호 작용했습니다. 총 예치 자산(TVL)에 대해 DefiLlama 플랫폼의 현재 데이터는 0입니다. 그러나 과거 자료에 따르면 StellaSwap은 한때 Polkadot에서 TVL이 20억 달러를 초과하는 선도적인 덱스였으며, 2023년 3월에는 1200만 달러, 2022년 10월에는 2800만 달러의 최고 TVL을 기록했습니다. STELLA 토큰의 현재 가격은 약 0.00065달러이며, 역대 최고가는 4.55달러였습니다. 사용자는 Svmuu와 같은 시세 플랫폼에서 STELLA의 실시간 가격 및 추세를 확인할 수 있습니다.
유동성 채굴 참여
유동성 공급자(LP)는 StellaSwap의 유동성 풀에 자산을 제공하여 거래 수수료와 추가 토큰 보상(예: PEN 및 STELLA)을 얻을 수 있습니다. 집중 유동성 모델은 특히 LP가 특정 가격 범위 내에서 유동성을 집중함으로써 수익을 극대화할 수 있도록 합니다. StellaSwap은 2024년 1월에 플랫폼에서 PEN/DOT 유동성을 제공하고 보상을 얻는 방법에 대한 자세한 가이드를 발표했습니다.
