비트코인의 불법적인 사용을 완전히 근절하기는 어렵습니다. 보다 현실적인 거버넌스 목표는 사용 가능한 공간을 줄이고, 불법 행위 비용을 높이며, 의심스러운 자금을 더 쉽게 식별, 동결 및 추적할 수 있도록 하는 것입니다. 비트코인 네트워크 자체는 신분 확인을 요구하지 않으므로, 거버넌스의 초점은 주로 자금이 온체인으로 유입되고 유출되는 노드, 온체인 모니터링, 법 집행 협력 및 국경 간 규제 연계에 맞춰집니다.
완전히 근절하기 어려운 이유
비트코인의 핵심 특징 중 하나는 탈중앙화와 무허가성입니다. 누구든지 주소를 생성하고 자금을 받을 수 있으며, 네트워크에 신분을 제출할 필요가 없습니다. 2026년 10월 14일 현재 비트코인 가격은 약 81,000달러이며, 유통량은 약 2,009만 8천 개로, 시가총액은 약 1조 6,300억 달러에 해당합니다. 같은 기간 온체인 통계에 따르면, 공급량의 절반 이상이 소유자가 불분명한 주소에 있습니다. 이는 중앙화된 거래 플랫폼이 신분 확인을 보편적으로 완료하더라도, 온체인에는 거래소 KYC만으로는 커버할 수 없는 많은 활동이 여전히 존재한다는 것을 의미합니다.
또한, 자금은 여러 번의 이체, 자산 간 교환, 다른 사법 관할 구역 플랫폼 및 기술 도구를 통해 이동할 수 있습니다. 완전히 근절한다는 것은 모든 자체 관리 주소와 국경 간 흐름을 통제해야 함을 의미하며, 이는 기술적, 법적, 프라이버시 측면에서 비현실적입니다. 따라서 규제 및 산업 거버넌스는 일반적으로 위험 계층화, 의심스러운 활동 보고 및 온체인 추적을 중심으로 이루어집니다.
규제 프레임워크: KYC에서 MiCA까지
자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CFT)는 전 세계 암호화폐 규제의 핵심 요구사항이 되었습니다. 많은 사법 관할 구역에서는 암호화폐 서비스 제공업체에 "고객 알기"(KYC) 절차를 이행하여 거래를 실제 신원과 연결하고, 탈세, 테러자금조달 및 기타 금융 범죄를 발견하도록 요구합니다.
유럽연합의 암호자산시장규제법(MiCA)은 2024년 12월 30일에 전면 발효되었으며, 암호자산 발행, 서비스 제공업체 인가, 운영, 준비금 및 상환 관리, 자금세탁방지 규제에 대한 통일된 프레임워크를 제공하며, 다른 사법 관할 구역에서 규칙을 제정할 때 중요한 참고 자료가 되고 있습니다.
국가별 경로는 일치하지 않습니다. 미국, 영국, 일본 등은 다층적 규제를 채택하여 비트코인을 재산 또는 자산으로 간주하고, 세금, 플랫폼 규제 및 자금세탁방지 규칙을 통해 관리합니다. 중국은 2021년부터 금융 위험 및 잠재적 불법 활동에 대한 우려를 이유로 비트코인 채굴 및 거래를 전면 금지했습니다. 보다 엄격한 금지 경로는 합법적인 거래 진입점을 줄일 수 있지만, 일부 수요를 장외 또는 회색 채널로 밀어낼 수도 있습니다.
거래소 및 수탁 기관의 첫 번째 방어선
거래 플랫폼은 암호화폐 시장으로 자금이 유입되는 중요한 통로이며, 규제가 가장 쉽게 적용될 수 있는 지점입니다. 규제 준수 거래소는 일반적으로 사용자 신원 확인, 거래 모니터링, 위험 목록 심사 및 의심스러운 활동 보고를 완료해야 합니다. 기관 사용자에게는 규제 준수 능력이 법적 위험을 줄일 뿐만 아니라 은행, 결제 및 기관 자금 협력을 얻는 데 도움이 됩니다.
그러나 거래소가 만능은 아닙니다. 온체인 불법 자금은 장외 거래, P2P 네트워크, 크로스체인 브릿지 또는 기타 자산 교환을 통해 규제 준수 시스템으로 유입될 수 있습니다. 따라서 플랫폼의 위험 관리는 온체인 분석 도구, 결제 기관 모니터링 및 법 집행 정보 교환과 결합되어야 합니다.
온체인 분석 및 법 집행 추적
블록체인의 공개 장부 특성은 프라이버시 우려의 원천이자 법 집행 추적의 기반이기도 합니다. Elliptic, Chainalysis와 같은 블록체인 분석 회사는 인공지능과 머신러닝을 활용하여 불법 자금 흐름, 자금세탁 패턴 및 미표시 지갑을 식별합니다. 2024년 5월의 산업 관행에 따르면, AI는 새로운 불법 자금 경로와 비정상적인 행동을 발견하는 데 사용되고 있습니다.
2025년 12월의 연구 견해에 따르면, 비트코인 온체인 거래는 변경 불가능하여 법 집행 기관에 영구적인 단서를 제공합니다. 자금이 수년간 침전되거나 여러 번 유통되었더라도, 휴리스틱 클러스터링 알고리즘과 공동 지출 분석을 통해 자금의 최종 행방을 밝힐 수 있습니다. 이러한 능력은 온체인 익명성이 절대적으로 추적 불가능한 것이 아니라 가명성에 가깝다는 것을 의미합니다.
불법 활동이 스테이블코인으로 이동 중
비트코인의 불법적인 사용을 관리할 때, 자산 구조의 변화도 고려해야 합니다. Chainalysis가 2026년 2월에 발표한 보고서에 따르면, 스테이블코인이 비트코인을 대체하여 암호화폐 관련 불법 거래 활동에서 가장 자주 사용되는 도구가 되었습니다. 보고서는 또한 2025년에 불법 암호화폐 수신 주소가 약 1,540억 달러를 받았으며, 이는 전년 대비 162% 증가한 수치로, 특히 제재 대상 기관 관련 자금의 증가가 두드러졌다고 지적했습니다.
이는 비트코인에만 규제 준수 기준을 설정하는 것만으로는 전체 위험을 커버하기에 불충분하다는 것을 의미합니다. 스테이블코인 발행자, 교환 플랫폼, 결제 채널 및 온체인 브릿지 서비스는 모두 자금세탁방지 및 제재 심사 프레임워크에 포함되어야 합니다.
프라이버시와 규제 준수 사이의 긴장
일부 프라이버시 옹호자들은 KYC와 암호화폐의 익명성 및 탈중앙화 이념 사이에 충돌이 있다고 주장합니다. 과도한 신원 확인은 데이터 유출, 금융 배제 및 감시 확산 위험을 초래할 수 있습니다. 그러나 완전히 신원 확인이 없는 자산 네트워크는 자금세탁, 사기, 랜섬웨어 및 제재 대상 자금 이전에 쉽게 사용될 수 있습니다.
따라서 보다 지속 가능한 거버넌스 방식은 일반적으로 위험이 높은 단계에서 신원 확인과 추적 가능성을 요구하는 동시에, 모든 일반 온체인 활동에 불필요한 제한을 가하는 것을 피하는 것입니다. 검증 가능한 자격 증명, 선택적 공개와 같은 기술적 경로는 광범위하게 논의되고 있지만, 실제 구현은 법적 인정, 프라이버시 보호 및 규제 조율에 달려 있습니다.
다자간 협력을 통해 불법 사용 공간 축소
비트코인의 불법적인 사용을 관리하려면 여러 주체의 협력이 필요합니다. 규제 기관은 규칙을 제정하고, 거래소와 수탁 기관은 KYC 및 의심스러운 거래 보고를 이행하며, 온체인 분석 회사는 위험 주소를 식별하고, 법 집행 기관은 자산을 동결하고 회수하며, 결제 기관은 의심스러운 자금 통로를 차단하고, 사용자는 출처 불명이거나 규제를 회피하는 자금 이체에 참여하는 것을 피해야 합니다.
일반 사용자와 기관은 비트코인 관련 활동에 참여하기 전에 해당 지역의 법률이 허용하는지 확인하고, 의심스러운 자금 이체를 돕는 것을 피해야 합니다. 전 세계 독자들에게는 사법 관할 구역마다 규칙이 크게 다르므로, 특정 시장에서 합법적인 행위가 다른 시장에서는 불법이 될 수 있습니다.
