Svmuu讯 모건스탠리(JPMorgan) 예측에 따르면, 미국 대형 기술 기업들은 2026년까지 최대 7000억 달러를 자본 지출에 투입할 것이며, 이 중 대부분은 인공지능 인프라 구축에 사용될 것입니다. 엔비디아와 같은 회사는 하드웨어의 90%를 아시아 공급업체에 의존하고 있습니다.
그리고 최근 올해와 내년의 이 AI 자본 지출에 대한 예측은 계속 상승하고 있으며, 이러한 추세는 해당 지출에서 아시아의 파생 상품에 유리합니다. 미국 대형 기술 기업의 AI 하드웨어 자본 지출은 주로 아시아 기술 기업에 혜택을 주었으며, 미국 GDP에 미치는 영향은 상대적으로 적습니다.
모건스탠리는 신흥 시장의 수익 성장이 더 매력적일 뿐만 아니라 그 성장의 평가도 더 합리적이라고 강조했습니다. 해당 자산군의 주가수익비율(PER)은 절대값으로 낮으며, 선진 시장과 비교할 때 "역사적 저점 수준"입니다. 또한 투자자의 보유량은 여전히 낮고 자금 유입도 가속화되고 있습니다.(금십)