Svmuu 뉴스: "신 주식의 신" Serenity는 X 플랫폼에 게시물을 통해 LeaderDrive(688017, 577.3억 위안)가 휴머노이드 로봇 분야에 투자할 때 가장 선호하는 중국 상장 기업이라고 밝혔다. 이 회사의 사업은 하모닉 감속기, 휴머노이드 로봇 회전 관절 감속기, 직선 액추에이터, 모터/관절 및 기타 핵심 부품을 포함하며, 유성 롤러 스크류(planetary roller screws) 분야로 진출하고 있다.

이 회사의 하모닉 감속기는 국내 시장 점유율 60% 이상을 차지하며, 1800개 이상의 글로벌 고객을 보유하고 있다고 한다. 주요 고객으로는 Universal Robots, UBTech, Agibot이 있으며, Tesla, Figure 및 대부분의 다른 휴머노이드 로봇 개발사들이 잠재 고객이 될 수 있다. 대략적인 추정에 따르면, 이 회사의 부품은 각 휴머노이드 로봇의 BOM(Bill of Materials)에서 4%에서 15%를 차지하며, 더 많은 세분화된 분야로 진출함에 따라 이 비율은 더욱 증가할 수 있다.

Serenity는 이러한 종류의 회사는 정확한 재무 모델링이 어렵고, 그 전망은 향후 몇 년 내 휴머노이드 로봇의 양산 규모에 달려 있으며, 각 휴머노이드 로봇에서 상당한 점유율을 차지할 수 있는 회사에 대한 방향성 롱 포지션이라고 생각한다. Serenity는 확장 가능한 대규모 양산 측면에서 중국이 이 분야의 리더이며, 많은 서구 플레이어들이 LeaderDrive 수준으로 비용을 낮출 수 없다고 언급했다. physical AI의 대규모화로 나아감에 따라 로봇 분야를 매우 낙관적으로 보고 있다.