Svmuu 소식 마이크론가 오늘 아침 실적 보고서를 발표했으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.
1. 실적 현황 (이미 발표된 분기)
분기 매출 414.6억 달러(일부 출처에서는 415억 달러로 기록됨), 시장 예상치인 약 358억 달러를 상회했습니다.
조정 후 주당 순이익(EPS)은 25.11달러로, 시장 예상치인 약 20.7~20.8달러를 상회했다.
매출총이익률은 84.9%로, 시장 예상치인 81.9%를 상회했다.
2. 다음 분기(4분기) 실적 전망
매출 가이던스 490억~510억 달러, 중간값 500억 달러로 시장 예상치 432.4억 달러를 상회했다.
조정 후 주당순이익(EPS) 가이던스 30~32달러, 중간값 31달러로 시장 예상치 25.31달러를 상회했다.
3. 장기 계약(LTA/SCA) 및 고객 주문 확보
16건의 장기 전략적 고객 계약을 체결했으며, 계약 기간은 주로 2026년부터 2030년 말까지를 포괄한다. 계약에는 테이크-오어-페이(Take-or-Pay) 조항이 포함되어 있다.경영진은 관련 계약이 약 1,000억 달러의 최소 보장 매출에 해당할 것으로 전망한다. 약 220억 달러의 현금 예치금 및 금융 약정을 확보할 예정이다. 체결된 계약은 해당 기간 DRAM 생산량의 약 20%, NAND 생산량의 약 3분의 1을 차지한다. 경영진은 향후 매출의 약 절반 이상이 장기 계약의 적용을 받을 것으로 예상한다.
4. 수급 및 업계 전망
회사는 DRAM 및 NAND의 수급 긴축 상태가 2027년 이후까지 지속될 것으로 전망한다. 2026년 DRAM 업계 출하량은 20%~25% 증가할 것으로 예상되며, 이는 기존 전망치보다 상향 조정된 수치이다.2026년 NAND 업계 출하량은 약 20% 증가할 것으로 예상되며, 이는 이전 전망과 일치한다.
마이크론DRAM 공급 증가율은 업계 평균과 대체로 일치할 것으로 예상된다. 마이크론 NAND 공급 증가율은 업계 평균보다 약간 낮을 것으로 예상된다.
5. 자본 지출 및 자본 수익률
시장 반응에 따르면 회사의 자본 지출은 예상에 부합하는 것으로 나타났다. 눈에 띄게 공격적인 생산 확대 계획은 보이지 않았다. 회사는 4분기에 자본 수익률을 크게 높일 것이라고 밝혔다. 220억 달러 규모의 고객 선급금은 향후 2년간 자본 지출의 약 3분의 1에 해당한다.