Svmuu 소식: “백발의 주식 신” Serenity는 오늘 마이크론($MU)가 퀄컴($QCOM)과 메모리 장기 공급 계약을 체결했다고 발표했으나, 시장의 반응은 다소 의외였으며, 마이크론 주가는 이후 5.37% 하락했다고 밝혔다.
Serenity는 AI 산업 체인에서 장기 공급 계약이 지속적으로 체결되며 미래 수요가 확보되고 있는 상황에서, 현재 메모리 및 AI 관련 주식 자체에는 뚜렷한 펀더멘털 악화 징후가 나타나지 않았다고 분석했다.
그는 최근 업종 조정이 AI 수요나 저장 산업의 추세 반전보다는 시장의 레버리지 축소 과정과 이익률 압박으로 인한 연쇄 반응에서 비롯된 것일 가능성이 더 높다고 말했다.
Serenity는 AI 인프라 구축이 지속적으로 추진됨에 따라 산업 체인의 상·하류 기업들이 장기 계약을 통해 공급 보장을 강화하고 있으며, 시장의 단기 변동은 장기 성장 논리의 변화보다는 자금 상황과 밸류에이션 조정을 더 많이 반영한 것일 수 있다고 지적했다.