브리스톨 마이어스 스큅(BMS)이 2분기 강력한 실적을 발표하고 2026년 연간 매출 전망치를 상향 조정했음에도 불구하고, 모건 스탠리는 '비중 축소' 등급과 40달러의 목표 주가를 재확인했습니다. 모건 스탠리는 회사의 최근 실적 성장이 곧 미국 특허 보호를 잃게 될 오래된 약물에 주로 의존하고 있으며, 실험용 혈액 희석제 밀벡시안(Milvexian)과 조현병 치료제 코벤피(Cobenfy)의 임상 결과와 같은 신약 개발 진행이 지연되고 있다고 지적했습니다. 모건 스탠리는 2030년까지 브리스톨 마이어스 스큅이 약 300억 달러 규모의 독점권 만료로 인한 수익 손실에 직면하여 향후 몇 년간 수익이 감소할 수 있다고 예상했습니다. 이는 월스트리트의 전반적인 '보통 매수' 등급과 평균 65.37달러의 목표 주가와는 극명한 대조를 이룹니다.