투자 관리 회사인 Eagle Capital Management는 2026년 2분기 투자자 서한에서 자사 자금의 절반을 TSMC(TSM)와 ASML에 투자했으며, 나머지 절반은 3대 주요 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체에 투자했다고 밝혔습니다.
이 회사는 TSMC와 ASML이 반도체 산업에서 가장 우수한 성과를 내는 두 기업이며, 향후 5~10년 동안 장기적인 성장을 위한 좋은 기반을 갖추고 있지만, 다음 경기 침체기에는 압력을 받을 것이라고 생각합니다.
Eagle Capital Management는 또한 인공지능 자본 지출에 대한 열정이 S&P 500 지수의 강력한 수익 성장을 이끌었지만, 과도한 가치 평가와 수요 집중으로 인해 위험이 증가했다고 지적했습니다. 이 기관은 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체가 향후 몇 년 동안 주당 순이익(EPS)에서 15%~20%의 성장을 달성할 것으로 예상합니다.
