사이버 보안 회사 Zscaler (ZS)가 최신 분기 실적을 발표했으며, 매출과 조정 EPS 모두 월스트리트 예상을 상회했고, 낙관적인 1분기 및 2027 회계연도 전체 가이던스를 제시했습니다. 강력한 실적에도 불구하고 Zscaler 주가는 올해 들어 20% 이상 하락했습니다.
회사의 4분기 매출은 전년 동기 대비 25% 증가한 8억 9,800만 달러를 기록했으며, 연간 경상 수익은 25% 증가한 37억 7,000만 달러를 기록했습니다. 조정 EPS는 1.19달러로 예상치인 1.09달러를 상회했습니다. Zscaler는 1분기 매출을 9억 3,500만~9억 3,900만 달러, 조정 EPS를 1.15~1.16달러로 예상하며, 모두 시장 예상을 상회합니다.
Zscaler CEO Jay Chaudhry는 회사의 AI 보안 사업이 지난 한 해 동안 1억 달러의 예약량을 달성했으며, 최신 분기에는 전 분기 대비 50% 이상 성장했다고 밝혔습니다. 경영진은 이 사업이 2027 회계연도 하반기에 규모를 확대하기 시작할 것으로 예상합니다.
헤지펀드 보유 데이터에 따르면, 2분기에 Zscaler 주식을 보유한 펀드 수는 46개에서 52개로 증가했으며, 이 중 AQR Capital Management는 35% 증액, Jericho Capital은 신규 포지션 구축, Millennium Management는 238% 증액했습니다. 동시에 8월 14일 현재 공매도 포지션은 16.03% 감소했습니다.
시장 분석가들은 헤지펀드 보유 증가가 기관 투자자들의 태도가 긍정적으로 변하고 있음을 시사하지만, 시장은 여전히 Zscaler가 AI 보안 사업 수요를 경상 수익 성장으로 전환하는 증거를 필요로 한다고 보고 있습니다.