UBS 수석 이코노미스트 아렌트 캅테인(Arend Kapteyn)은 수요일 연구 보고서에서 미국 중간선거가 다가옴에 따라 역사적으로 이 시기에 주식 시장 변동성이 크게 확대되었으며, 올해도 예외는 아닐 것이라고 지적했습니다. 그는 1928년 이후 9월부터 10월까지가 연중 변동성이 가장 심한 달이었다는 데이터를 인용했습니다. 역사적 패턴에 따르면 중간선거가 있는 해에는 S&P 500 지수가 일반적으로 8월 말부터 10월 초까지 하락하지만, 다음 해 3월까지 평균 14%의 수익률을 기록했습니다. JP모건 체이스와 뱅크오브아메리카 전략가들도 민주당이 양원을 장악할 경우 시장이 크게 하락할 수 있으며, 특히 AI 관련 자산에 위협이 될 수 있다고 경고했습니다.