월스트리트저널에 따르면, 미국 국채 선물 매도 포지션이 계속 쌓이고 있으며, 자산운용사들은 9월 22일 주간에 10년 만기 국채 선물 매도 포지션을 10만 계약 이상 추가하여 2023년 이후 주간 최대 증가폭 중 하나를 기록했습니다. 현재 30년 만기 국채 수익률은 2002년 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 분석가들은 경제 지표가 약화되거나 연방준비제도(Fed) 관계자들이 비둘기파적 신호를 보낼 경우, 시장이 급격한 숏 커버링에 직면할 수 있으며, 이때 수익률이 단기간에 크게 하락할 수 있다고 보고 있습니다. 옵션 시장에서는 이미 헤지 조짐이 나타나고 있으며, 장기 국채 선물 계약의 풋옵션 프리미엄은 8월 이후 최고 수준으로 상승했습니다. JP모건 체이스의 조사에 따르면, 9월 28일 주간까지 투자자들의 롱 포지션은 여전히 작년 11월 이후 최고 수준을 유지하고 있어 잠재적인 숏 커버링의 기반을 제공하고 있습니다.