유명 연구기관 가트너는 수요일 보고서를 통해 2030년까지 신흥 클라우드 서비스 제공업체(네오클라우드)의 80% 이상이 비용 압박과 비즈니스 모델 차별화 부족으로 독립적으로 생존하지 못할 것이라고 경고했습니다. 이는 엔비디아 GPU를 임대하는 5개 회사 중 4개가 인수되거나 시장에서 직접 퇴출될 것임을 의미합니다. 가트너는 2030년까지 AI 인프라 산업이 직면할 손상 위험 자산 규모가 3조 5천억 달러를 초과할 것으로 예상합니다.

동시에 AI 컴퓨팅 파워 임대 회사인 CoreWeave는 수요일 15.5% 하락한 65.78달러로 마감했으며, 장중 한때 17%까지 하락하여 상장 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다. 이 회사의 5년 만기 신용부도스왑(CDS) 스프레드는 135bp 확대되어 사상 최고치인 1117bp를 기록했으며, 5년 내 부도 확률은 약 63%로 암시됩니다. CoreWeave의 CEO Michael Intrator는 시장 반응을 "오판" 탓으로 돌렸지만, 메모가 발행된 후 CDS 스프레드는 오히려 계속 확대되었습니다. 골드만삭스 보고서는 AI 인프라 산업이 약 4조 9천억 달러의 수익 격차에 직면해 있으며, 압력이 더 광범위한 AI 금융 생태계로 확산되어 오라클과 같은 클라우드 공급업체의 신용 스프레드도 수개월 만에 가장 크게 확대되었다고 지적했습니다.