UBS 트레이딩 데스크 트레이더 Torsten Sippel은 최신 주간 보고서에서 지난주 미국 주식 시장이 전면적인 매도가 아니라 방향성 포지션 재조정이었으며, 그 움직임이 몇 달 전 AI 퀀트 펀드 Situational Awareness가 촉발한 디레버리징과 매우 유사하다고 지적했습니다. 보고서에 따르면 AI 및 모멘텀 섹터는 계속해서 압력을 받고 있으며, 스토리지 섹터는 한 주 동안 16% 하락했고, 자금은 방어적이고 혼잡도가 낮은 섹터로 이동하고 있습니다. 헤지펀드의 순 노출은 5년 역사상 30번째 백분위수까지 떨어졌지만, 총 노출은 여전히 90번째 백분위수보다 높아 시장 상황이 "완전히 약세가 아닌 취약한" 상태이며 추가 디레버리징 위험에 직면해 있음을 시사합니다.