欧洲加密货币采用率显著提升
根据Marketagent于2025年8月至2026年1月对欧洲四大经济体（德国、意大利、西班牙和法国）6,000名18至70岁投资者进行的调查，加密货币的采用率已达到25%。这意味着，这四个国家中平均每四位投资者就有一位已投资加密货币。具体来看，西班牙以28%的采用率居首，其次是德国25%、意大利24%和法国23%。这一数据表明，加密资产在欧洲主流投资群体中的普及程度正持续深化。
调查还显示，加密货币投资者对未来再投资的意愿较高，有36%的受访者表示可能在未来五年内再次投资。其中，西班牙的再投资意愿超过40%，法国、德国和意大利也分别达到36%、35%和34%。
MiCA法规：机构入场的关键催化剂
欧盟的《加密资产市场监管法案》(MiCA)于2024年12月30日全面生效，为加密资产市场带来了统一的监管框架。这一里程碑式的法规旨在提供法律确定性，支持创新，同时保护消费者和投资者，并确保市场完整性和金融稳定。MiCA的实施消除了此前阻碍传统金融机构进入加密领域的监管不确定性，成为推动银行积极探索数字资产服务的核心动力。MiCA的过渡期将于2026年7月1日结束，届时所有加密资产服务提供商(CASP)都需获得授权。
传统银行加速布局加密服务
在MiCA法规的明确指引下，欧洲的传统金融机构正从内部的战略讨论转向实际的加密服务部署。预计到2025年，欧洲将有超过50家银行准备推出加密货币交易服务，而截至2025年7月，已有64家机构提供相关服务。这一趋势反映出银行正将加密货币服务视为吸引新一代投资者和保持市场竞争力的关键因素。
投资者对银行提供加密服务的需求也日益增长。近五分之一的投资者期望他们的银行在未来三年内提供加密货币访问服务，其中德国的需求最强（22%），其次是西班牙（19%）、意大利（18%）和法国（16%）。此外，有35%的欧洲投资者表示，为了获得更好的加密服务，他们会考虑更换银行，西班牙（40%）的意愿最为强烈。
多家欧洲银行已采取实际行动，例如ING、UniCredit、CaixaBank和BBVA等正在合作开发符合MiCA法规的欧元稳定币项目。Societe Generale和Oddo BHF也已推出自己的MiCA兼容稳定币产品。这表明银行正积极将数字资产（包括稳定币）融入现有银行体系，而非将其视为独立的存在。
用户画像与市场挑战
加密货币持有者通常呈现出年轻化、以男性为主、受教育程度更高且具备更强金融知识的特征。全球数据显示，平均年龄为34岁，60%的用户在35岁以下，78%通过移动设备访问加密货币。
尽管采用率提升，但缺乏理解仍是加密货币普及的主要障碍。65%的德国投资者认为加密货币过于复杂，西班牙和法国的这一比例为73%，意大利为70%。此外，欧元计价的稳定币市场目前规模相对较小，截至2025年10月约为6.2亿美元，远低于美元计价稳定币的近3000亿美元规模。然而，预计全球稳定币交易量到2035年可能达到719万亿美元，显示出巨大的增长潜力。
分析认为，区块链技术不会完全取代传统银行，而是会促进更多混合基础设施的出现，在金融当局的监督下实现去中心化创新。银行必须立即扩大其加密业务，并在加密经纪、借贷、代币化货币、代币化基金和代托化现实世界资产等领域明确战略立场。
