周四，美股AI交易遭遇重挫，市场情绪从前一日的乐观转向对AI巨额资本开支能否兑现回报的审视。费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX早盘一度跌超6%，英伟达跌超4%，AMD跌约8%，Lam Research跌超10%。Meta盘中一度跌超7%，其五年期信用违约互换（CDS）价格升至历史高位，凸显投资者对AI投资规模、未来融资需求及回报周期的担忧。Meta此前上调2026年资本开支指引至1350亿至1450亿美元，并披露未来支出承诺升至8250亿美元。与此同时，沙特遭袭推动布伦特原油涨破110美元/桶，加剧了能源成本和通胀风险，进一步促使投资者削减高估值科技资产敞口并转向债券。