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贝莱德的罗纳德·拉特克利夫解释了为何在宏观市场波动时期,传统分散投资策略对财富管理机构行不通
贝莱德Aladdin的董事总经理兼投资组合分析首席策略师罗纳德·拉特克利夫表示,在通胀稳定、利率下行的时期制定的传统投资组合框架已不再适用。 他指出,尽管从资产类别来看投资组合似乎已实现多元化,但它们往往共享通胀和利率等相同的潜在宏观经济风险驱动因素,从而导致风险因子集中。 拉特克利夫强调,真正的多元化应侧重于独立的风险和收益来源,而非仅仅关注持有的资产类别数量,尤其是在地缘政治紧张局势日益引发宏
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贝莱德的罗纳德·拉特克利夫解释了为何在宏观市场波动时期,传统分散投资策略对财富管理机构行不通
贝莱德Aladdin的董事总经理兼投资组合分析首席策略师罗纳德·拉特克利夫表示,在通胀稳定、利率下行的时期制定的传统投资组合框架已不再适用。 他指出,尽管从资产类别来看投资组合似乎已实现多元化,但它们往往共享通胀和利率等相同的潜在宏观经济风险驱动因素,从而导致风险因子集中。 拉特克利夫强调,真正的多元化应侧重于独立的风险和收益来源,而非仅仅关注持有的资产类别数量,尤其是在地缘政治紧张局势日益引发宏
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