作者：James Van Straten（除非另有说明，所有时间均为东部时间）

这是新的一天，但故事却是一样的：比特币 $111,603.12正在挣扎以太坊 $4,010.24正在努力保持4,000 美元左右. 加密货币多头可以稍感安慰，因为只剩一周时间了九月从历史上看，这是一个看跌的月份，而通常最强劲的一个季度即将到来。

行业情绪依然低迷。加密货币恐惧与贪婪指数为45，处于中性水平，但略微偏向恐惧而非贪婪。部分原因是比特币的表现逊于传统资产。过去三个月，比特币上涨了7%，而标准普尔500指数上涨了9%，黄金上涨了12%。

展望未来，价值170亿美元的比特币期权将于明天到期，最高痛苦价格（即期权持有人将遭受最大财务损失的水平）为11万美元。这略低于当前11.2万美元的现货价格，并可能在短期内产生拉动作用。目前，预计比特币将在11万美元至11.6万美元之间盘整，直至10月份。

与此同时，最引人注目的行动仍然是人工智能和高性能计算股票，例如爱尔兰（IREN）。然而，比特币资金管理公司仍然面临压力。KindlyMD (NAKA) 股价目前在 1.17 美元左右挣扎，略高于其私募股权投资 (PIPE) 定价，而 Metaplanet (3350) 在东京股市又下跌了 4%。该股已从历史高点下跌超过 70%，目前交易价格为1.24倍数净资产价值 (mNAV) 占比。这一下降凸显了整个市场的 mNAV 已大幅压缩。保持警惕！

观看内容

  • 加密货币
    • 9月25日上午8:00：等离子体，专为全球稳定币支付而设计的 Layer 1 区块链，开始其主网测试版和原生代币 XPL。
  • 微距
    • 9 月 25 日上午 8:30：美国 8 月份耐用品订单环比综合预估为 -0.5%，不包括运输预估为 0%。
    • 9月25日上午8:30：美国第二季度GDP（终值）增长率环比预估3.3%。
    • 9 月 25 日上午 8:30：美国初请失业金人数（截至 9 月 20 日）预估为 235K，持续申请失业救济人数（截至 9 月 13 日）预估为 1930K。
    • 9 月 25 日上午 8:30：美国第二季度 PCE 价格（最终）环比标题2%；核心东部。 2.5%。
    • 9 月 25 日上午 10 点：美国 8 月份现房销售预估为 398 万套。
    • 9月25日上午10点：美联储监管副主席米歇尔·鲍曼演讲关于“监督和监管”。
    • 9月25日下午1点：美联储理事迈克尔·巴尔演讲关于“银行压力测试”。
    • 9 月 25 日下午 3 点：墨西哥基准利率估计为 7.5%。
  • 收益（基于 FactSet 数据的估算）
    • 沒有預約。

代币活动

  • 治理投票和呼吁
  • 解锁
    • 9月25日：毒液 $0.1587解锁其已发行供应量的 2.28%，价值 798 万美元。
  • 代币发行
    • 9 月 25 日：Aster（ASTER）将在 BTSE 上市。
    • 9 月 25 日：Plasma (XPL) 将在 Binance、OKX 和 Bitget 等 10 多个交易所上市。
    • 9月25日：CSPR $0.009358在 Gate US 上市。
    • 9 月 25 日：Avantis (AVNT) 在 BTSE 上市。

会议

代币讨论

作者：Francisco Rodrigues

  • Hyperliquid 的 HYPE 代币的价格明显低于更广泛的加密货币市场，这主要是由于来自基于 BNB Chain 的衍生品交易所 Aster 的竞争日益激烈以及即将推出的代币解锁。
  • Aster 由 YZi Labs 提供支持，超越 Hyperliquid本周每日永久交易量出现大幅波动，给加密货币的链上交易生态系统带来了冲击。
  • 短短一周内，Aster 的未平仓合约激增 33,500%，从 370 万美元飙升至 12.5 亿美元。其 24 小时交易量达到 358 亿美元，是 Hyperliquid 的两倍多（据 Hyperliquid 数据显示，后者 24 小时交易量为 100 亿美元）。DeFiLlama 数据。Aster 上的总锁定价值 (TVL) 也大幅增长，几乎翻了三倍，达到 18.5 亿美元。
  • 该平台的代币 ASTER 在过去一周上涨逾 344%，至 2 美元，其完全稀释估值达到 159 亿美元。HYPE 则从 58.4 美元跌至 43 美元。
  • HYPE 的下跌正值投资者对即将到来的代币解锁感到担忧。11 月下旬，2.37 亿 HYPE（按当前价格计算价值超过 100 亿美元）将逐渐变成液体在两年的时间里。

衍生品定位

  • 过去 24 小时内，与许多主要代币挂钩的期货未平仓合约 (OI) 有所下降，其中 AVAX 跌幅最大，接近 12%。
  • 尽管如此，BTC 期货的整体持仓量仍然较高，持仓量徘徊在历史高位附近。尽管去中心化交易所 Hyperliquid 出现大量清算，ETH 期货的持仓量仍增至 1445 万 ETH。
  • 自亚洲时段以来，随着现货价格跌向 200 美元，各大交易所 USDT 和美元计价的 SOL 永续合约的未平仓合约数量已从 2900 万 SOL 小幅增加至 3028 万 SOL。一些交易员似乎正在做空下跌。
  • XRP、SOL、HBAR、TRX、SUI 和 XLM 是融资利率为负的货币，表明看跌空头头寸的倾向。
  • 在芝加哥商品交易所 (CME)，BTC 期货未平仓合约 (OI) 的下跌趋势已恢复，而以太币期货未平仓合约 (OI) 已回升至 220 万 ETH 以上的历史高位。ETH 三个月年化基差已从 9.8% 降至 7%，这表明看涨压力正在减弱。
  • 在 Deribit 平台上，BTC 和 ETH 看跌期权相对于看涨期权继续呈现溢价，呈现出看跌的景象。一些交易者通过 Paradigm 场外交易平台买入了价外、执行价较低的以太币看跌期权。

市场动向

  • BTC 较美国东部时间周三下午 4 点下跌 1.71%，至 111,622.87 美元（24 小时：-1.06%）
  • ETH 下跌 3.38%，至 4,026.82 美元（24 小时：-3.47%）
  • CoinDesk 20 下跌 3.52%，至 3,923.42（24 小时：-2.57%）
  • 以太坊 CESR 综合质押利率上涨 5 个基点至 2.9%
  • 币安的 BTC 融资利率为 0.0022%（年化 2.3586%）
  • 美元指数维持在97.84不变
  • 黄金期货上涨 0.39%，至 3,782.80 美元
  • 白银期货上涨 1.95%，至 45.06 美元
  • 日经225指数收盘上涨0.27%，至45,754.93点
  • 恒生指数收盘下跌0.13%，报26,484.68点
  • 富时指数下跌 0.14%，至 9,237.23
  • 欧元斯托克 50 指数下跌 0.25%，至 5,450.72
  • 道琼斯工业平均指数周三收盘下跌 0.37%，至 46,121.28 点
  • 标准普尔 500 指数收盘下跌 0.28%，至 6,637.97 点
  • 纳斯达克综合指数收盘下跌 0.33%，至 22,497.86
  • 标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收盘下跌 0.20%，至 29,756.95
  • 标准普尔 40 拉丁美洲指数收盘下跌 0.55%，至 2,941.02
  • 美国10年期国债利率下降0.8个基点至4.139%
  • E-迷你标普 500 期货价格保持不变，为 6,691.25
  • E-迷你纳斯达克 100 期货下跌 0.16%，至 24,699.00
  • E-mini 道琼斯工业平均指数保持不变，为 46,471.00

比特币统计数据

  • BTC 主导地位：58.92% (+0.45%)
  • 以太币与比特币比率：0.03612（-1.47%）
  • 哈希率（七天移动平均值）：1,095 EH/s
  • 哈希价格（现货）：49.79 美元
  • 总费用：2.88 BTC / 325,474 美元
  • CME期货未平仓合约：136,940 BTC
  • 以黄金计价的 BTC：29.8 盎司。
  • BTC 相对黄金市值：8.44%

技术分析

ETH 日线图。（TradingView）
  • ETH $4,010.24本周初，金价已跌出不断收窄的价格区间，目前市场看跌。
  • 价格已突破 23.6% 斐波那契回撤支撑位，向下倾斜的 5 天和 10 天简单移动平均线表明看跌倾向。
  • 现在焦点转移到 3,591 美元，即 38.2% 的斐波那契回撤位。

加密股票

  • Coinbase Global (COIN)：周三收盘价为 321.77 美元（+0.53%），-1.37% 至 317.37 美元
  • Circle Internet (CRCL)：收盘价 131.58 美元（+0.47%），跌 0.3% 至 131.18 美元
  • Galaxy Digital (GLXY)：收盘价 34.29 美元（+3.47%），跌 0.85% 至 34 美元
  • 看涨（BLSH）：收于 67.59 美元（-2.73%），-1.97% 至 66.26 美元
  • MARA Holdings (MARA): 收盘价 17.64 美元 (-0.4%)，收盘价 17.52 美元，-0.68%
  • Riot Platforms (RIOT)：收盘价 17.99 美元（+5.39%），收盘价 17.83 美元（-0.89%）
  • Core Scientific (CORZ)：收盘价 17.01 美元（+0.06%），跌 0.82% 至 16.87 美元
  • CleanSpark (CLSK)：收盘价 14.45 美元（+3.88%），跌 1.59% 至 14.22 美元
  • CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI)：收盘价 45 美元（+4.9%），涨幅 1.71%，报 45.77 美元
  • Exodus Movement (EXOD)：收盘价 32 美元（+12.08%），涨幅 2.84%，报 32.91 美元。

加密货币财务公司

  • 策略（MSTR）：收盘价 323.31 美元（-1.36%），跌 0.87%，报 320.50 美元
  • Semler Scientific (SMLR)：收盘价 31.62 美元（-3.18%），涨 0.57% 至 31.80 美元
  • SharpLink Gaming (SBET)：收盘价 17.58 美元（+3.35%），跌 3.24%，至 17.01 美元
  • Upexi (UPXI)：收盘价 6.16 美元（-0.16%），跌幅 3.57%，报 5.94 美元。
  • Lite Strategy (LITS)：收盘价 2.7 美元 (+2.66%)

ETF 资金流

现货BTC ETF

  • 每日净流量：2.41亿美元
  • 累计净流入：574.5亿美元
  • BTC总持有量约132万

现货 ETH ETF

  • 每日净流量：-7940万美元
  • 累计净流入：136.4亿美元
  • ETH 总持有量约 660 万

来源： Farside 投资者

当你沉睡时