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8/11
07:07
パキスタン国防相は、米イラン間のシグナルが合意の可能性を示唆しており、状況は平和に有利な方向へ進んでいると述べた。同時に、パキスタン内務相は外交努力を推進するため、会談のためテヘランに到着した。
07:07
CoinDeskの報道によると、上場企業が買収や設備投資の資金調達のために、資産を売却することなくビットコイン保有を担保として利用するケースが増えるにつれて、ビットコイン担保ローンは機関投資家時代へと加速している。今月、MARA Holdings (MARA) は18,750枚のビットコインを担保に、Coinbase CreditとTwo Prime Lendingから合計6億ドルのタームローン2件を獲得した。この担保は、当時のマラソンのビットコイン保有量の約53%を占め、8月4日の取引完了時には約12億ドルの価値があった。MARAは、ローンの収益は、Long Ridge Energy & Powerの買収計画を含む一般的な企業目的のために使用される可能性があると述べた。Two PrimeのCEOであるAlexander Blumeは、担保付きビットコインローン商品は成熟しており、同社は機関投資家顧客にサービスを提供するために、より長い期間でよりカスタマイズされた条件を提供する能力を開発していると述べた。
07:03
円ドル為替レートは月曜日から火曜日にかけて159円台を割り込みました。これは、日米当局が円を支援するために約1000億ドル相当のドル売り介入を行った後のことです。市場は、日本銀行が円を支援するために金融政策を大幅に引き締める意欲があるのか懐疑的であり、また、日本が長期にわたってドルを売却することで、大量の米国債保有を清算する可能性を懸念しています。
07:03
韓国の複数の証券会社が、ストレージ市場のピークアウト懸念の高まりを受け、サムスン電子とSKハイニックスの目標株価を引き下げ、一部では30%を超える下げ幅となりました。キウム証券は、サムスン電子の目標株価を39万ウォンから35万ウォンに、SKハイニックスを220万ウォンから210万ウォンに引き下げました。未来アセット証券は、サムスン電子の目標株価を55万ウォンから37万ウォンに、SKハイニックスを420万ウォンから280万ウォンに引き下げ、いずれも33%の下げ幅となりました。今回の調整は、主に汎用ストレージチップ価格の高止まりにより、最終製品メーカーの調達が慎重になっていること、および2027年の大規模な増産がもたらす可能性のある供給圧力に起因しています。それにもかかわらず、証券会社は概ね両社の「買い」評価を維持しており、HBM事業の中長期的な成長見通しを楽観視しています。
07:02
インド政府は火曜日、議員に対し、3月までの会計年度において、国内の個人投資家が株式先物とオプションの売買で9168億5000万ルピー(96億ドル)の損失を被ったと発表した。これは前年度の1兆1000億ルピーから減少した。
06:55
バンク・オブ・アメリカは、S&P 500の利益成長が2027年に減速する可能性があり、第1四半期の成長率は20%を下回り、通年では約15%に低下すると警告しています。これに先立ち、S&P 500の一株当たり利益(EPS)は第2四半期に約32%、第1四半期に30%増加し、歴史的に稀な連続した力強い成長を達成しました。同行は、人工知能とクラウドコンピューティングへの支出が依然として重要な支えであるものの、市場は利益が堅調でも成長が鈍化すると低迷する傾向があり、より厳格な比較基準が2027年のリターンに圧力をかける可能性があると指摘しています。
06:55
HSBCは、水曜日に発表される米国のCPI報告書が、市場の米連邦準備制度(FRB)の利上げ期待をさらに低下させる次のハト派的な触媒となる可能性があると述べている。同行は、6月のCPIデータが予想を下回った後、今回も穏やかなインフレデータが再び示されると予想している。これが確認されれば、HSBCは米国債利回りが低下し、イールドカーブがブルスティープ化し、利上げへの賭けが後退することで、リスク資産全般の上昇にとって「ゴルディロックス」環境が生まれると考えている。
06:51
ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの公共技術投資共同責任者であるソン・チョー氏は、AI投資の焦点がグラフィック処理装置(GPU)から、AIを接続する光通信および光ファイバー機器メーカーへと移行していると述べています。彼は特にLumentum(LITE)とCoherent(COHR)に注目しています。

チョー氏は、AIワークロードがトレーニングから推論へと移行するにつれて、顧客に近いデータセンターがより多く必要となり、データセンター間の接続需要が急増すると考えています。現在、主に銅線で接続されていますが、将来的には光通信に置き換えられることが増えるでしょう。光通信の生産能力は急速に拡大することが難しいため、関連株式の取引サイクルは以前の半導体サイクルよりも長くなる可能性があります。

Lumentumは2026年度第3四半期に8億840万ドルの収益を達成し、前年同期比90.1%増となりました。非GAAPベースの1株当たり利益は2.37ドルでした。Coherentの同期間の収益は18億1000万ドルで、前年同期比20.5%増、そのうちデータセンターおよび通信事業は40.6%増でした。NVIDIA(Nvidia)は、レーザーおよび光ネットワーク機器分野での協力を深めるため、Coherentに20億ドルを投資しています。
06:42
フィンク氏は、退職金口座とAI分野をリードする企業への投資を通じて、一般のアメリカ人がAIに必要な大規模なデータセンターとエネルギーインフラの建設に資金を提供できると考えている。
06:42
同社の第2四半期決算報告によると、売上高は前年同期比32%増の過去最高の13億ドル、純利益は48%増となりました。暗号通貨取引量は1億ドルに減少したものの、株式、オプション、イベント契約に牽引され、取引関連収益は44%増加しました。その他の収益は54%増の1億4300万ドルとなり、これは「トランプ口座」サービスからの収益貢献と、Robinhood Goldの購読者数が過去最高の484万人に達したことによるものです。Robinhood Legend取引アプリのリリースとクレジットカード事業の開始がこの成長を後押しし、プラットフォームの暗号通貨事業への依存度を低下させました。
06:42
モトリーフールのアナリスト記事によると、今年5月以降、S&P 500指数の評価を測るシラーPER(CAPE)は40以上を維持しており、これは歴史上2度目のことで、前回は1999年1月のインターネットバブル崩壊直前だった。記事は、これが市場の暴落が差し迫っていることを意味するものではないが、これほど高いCAPE比率は株式の評価が異常に高いことを示しており、投資家は注意を払うべきだと強調している。最近、S&P 500指数、ナスダック総合指数、ダウ工業平均指数は7月下旬からそれぞれ6%、9%、5%上昇したが、同時に先週の雇用統計は芳しくなく、市場はテクノロジー株にますます集中しており、半導体株がS&P 500の約14%を占めている。
06:39
月曜日、ビットコインは2%下落し、約64,200ドルとなった。FxProのチーフ市場アナリストであるアレックス・クプシケビッチ氏は、これまでビットコインを強く支持していた企業が現在、人工知能データセンターに焦点を移しており、その結果、機関投資家が流動性を得るため、または資金をAI投資に振り向けるためにビットコインを売却していると述べた。この変化により、ビットコインの横ばい状態にある50日移動平均線が市場の注目点となっている。
06:37
バンク・オブ・アメリカのエコノミストは、55歳以上の労働参加率がパンデミック前の40%以上から7月には36.9%に低下したと指摘しました。 彼らは、この加速する早期退職の傾向を富の増加に起因すると考えています。過去2年間でS&P 500指数が約40%上昇したことにより、多くのアメリカ人の401(k)口座残高が大幅に増加したためです。
06:34
ソフトウェア株とビットコイン(BTC)は珍しい乖離を見せており、iシェアーズ拡張テクノロジーソフトウェアセクターETF(IGV)は、この最大の暗号通貨に対して1年ぶりの高値に上昇しています。IGVは4月の安値から40%上昇し、2026年に入ってからわずか1%の下落であるのに対し、ビットコインは29%下落しています。両者の20日移動相関係数も、2024年5月以来初めてマイナスに転じました。アナリストは、2018年のビットコイン弱気相場、2020年の新型コロナウイルス感染症の衝撃、そして2021年の中国でのマイニング禁止期間中にも同様の負の相関現象が見られ、そのたびにビットコインが最終的に追いついたと指摘しています。
06:31
韓国銀行の柳相大(リュ・サンデ)次期副総裁は火曜日、経済成長がコアインフレに伝わり続けるにつれて、韓国銀行はさらなる利上げが必要となる可能性が高いと述べた。彼は、韓国の7月の総合消費者物価指数(CPI)が前年同月比2.8%上昇し、コアCPIが2.6%に上昇したことを指摘し、いずれも中央銀行のインフレ目標である2%を上回っていると述べた。柳氏はまた、韓国の第2四半期のGDPが前期比0.6%増加し、7月の輸出が前年同月比で約70%増加したことに言及し、経済が予想を上回るパフォーマンスを示しており、中央銀行が引き締め姿勢を維持するための裏付けとなっていると述べた。今後の利上げのタイミングとペースは、新たなデータによって決定され、今月更新される経済成長とインフレ予測が8月27日の政策会議の重要な根拠となるだろう。柳氏の任期は政策会議よりも早い8月20日に満了する。
06:27
円は対ドルで小幅に下落し、160円台に迫っています。これは、日本当局が円を支えるために再び介入するのではないかという市場の憶測を呼ぶ可能性があります。

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