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8/17
20:35
日経アジアは、高市早苗首相が長らく期待されていた食品消費税の引き下げ措置について、選挙公約は果たしたものの、多くのエコノミストはインフレ対策として不適切であり、政府を財政的に綱渡りさせるとの見方を示した。
20:30
ウォールストリート・インサイツの分析によると、ドル高の背景には、米国経済の回復や地政学的紛争によるインフレ加速といった目に見える要因に加え、世界のドル流動性メカニズムにおいて密かに構造的変化が進行しており、これが市場に気づかれにくいドルの底堅いサポートを形成している。その中で、海外の民間部門が公的部門に代わり、世界のドル吸収と配分の中心的な力となっており、「脱ドル化」の物語の下でも、ドルの買いは真に枯渇しにくい状況にある。この傾向は、世界の中央銀行の外貨準備におけるドルの割合が継続的に低下している一方で、民間部門による米国長期証券の保有割合が2008年の67%から過去5年間で83%に上昇していることに表れている。分析では、2020年以降の「外貨準備の民間部門へのシフト」の加速は、世界のAI産業の波と関連している可能性があり、海外のテクノロジー企業による将来のAI設備投資に対するドル建ての硬直的な需要が、アメリカ大陸の外でドルが「体外閉鎖ループ」を形成して運用される原因となっていると指摘している。さらに、民間部門のリスク・リターン比率を核とする配分ロジックは、米国債市場における主要な保有勢力となり、米国株式資産の超過収益優位性により、ドル配分選好を強化し、キャリー取引もドルのハブとしての地位をさらに強固にしている。記事は同時に、利益追求資本とキャリー取引レバレッジによって構築されたこの順景気循環が、短期的にはドルを支えるものの、巨大な内在的脆弱性を秘めており、海外資産市場の変動を増幅させ、世界の外国為替とクロスボーダー流動性環境に逆方向の衝撃を与える可能性があると警告している。
20:09
関係者によると、テスラは、Robotaxiサービス専用に設計されたCybercabを今月中にテキサス州オースティンで一般公開する計画を社内従業員に伝えた。この車両にはハンドルとブレーキペダルがなく、まず従業員に試乗サービスを提供し、数日後に正式に一般向けのオースティンRobotaxiサービスに組み込まれる予定だ。テスラは先週、オースティンで緊急対応要員向けの緊急訓練を完了したが、有料での運行に必要な規制当局の承認を得ているかどうかは現時点では不明である。
19:58
ゴールドマン・サックスのデルタワン取引デスク責任者であるリッチ・プリボロツキー氏は、8月17日のレポートで、S&P 500指数が史上最高値を記録し、金融情勢が極めて緩和されている状況では、市場が政策立案者に対する拘束力が大幅に低下し、地政学的紛争を開始する政治的コストが低減すると指摘しました。彼は、現在の市場が地政学的テールリスクを体系的に過小評価している可能性があり、極端なテールヘッジツールのコストが歴史的な低水準にあり、投資家が低コストで保護を構築する機会を提供していると警告しました。プリボロツキー氏はまた、長期金利への圧力は市場の「唯一の真の懸念事項」であり、米連邦準備制度(FRB)は最終的に信頼を回復するために利上げを再開せざるを得なくなる可能性があると考えています。全体的な戦略として、彼はリスク選好を維持し、S&P 500、金を保有し、債券をショートし、安価なボラティリティ保護を配置することを推奨し、金融、半導体設備投資、工業、および景気循環セクターに強気の見方を示しました。
19:56
トランプ氏はTruth Socialプラットフォームを通じて、アシュリー・ムーディ氏がフロリダ州民を代表して素晴らしい仕事をしていると述べ、経済成長、減税、「アメリカ製」の推進、国境警備の強化、そして合衆国憲法修正第2条の擁護における彼女の努力を挙げました。彼は、選挙日が8月18日火曜日であることを強調しました。
19:55
トランプ氏は、ジミー・パトロニス下院議員の再選を全面的に支持すると発表し、フロリダ州第1選挙区の代表としての彼の優れた働きを称賛しました。トランプ氏はTruth Socialに投稿し、8月18日の選挙日にパトロニス氏に投票するよう有権者に呼びかけました。
19:45
韓国の個人投資家は、世界の投資家が韓国市場に流入しているにもかかわらず、自国市場の調整を回避するために米国市場に殺到しています。データによると、韓国の個人投資家は先週の大半で国内株式を純売却した一方、海外投資家は純購入に転じました。7月に純購入された45億ドルの米国株のうち、約8億4000万ドルがSKハイニックスの米国預託証券(ADR)に投じられました。投資家は韓国で直接同社株を購入できるにもかかわらずです。Acadian Asset Managementのシニアバイスプレジデントであるオーウェン・ラモント氏は、SKハイニックスのADRは最近、韓国国内株に対して約10%のプレミアムがあり、ボラティリティも大きいと指摘し、この行動を「全く狂っている」と述べ、価格差は投機過剰の警告信号だと考えています。さらに、レバレッジ商品は韓国の投資家の間で非常に人気があり、7月に最も純購入された米国株のうち4つがレバレッジ商品で、Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF(SOXL)が最も人気がありました。
19:30
金は2日続伸し、米連邦準備制度(FRB)の利上げ期待が後退したことでドルが軟化し、ほとんどの買い手にとって金が割安になった。
19:28
フィッチ・ソリューションズ傘下のBMIによると、米国はAIの研究開発において顕著な資本優位性を持ち、その民間部門への投資額は中国本土の約23倍に上る。しかし、中国はAI分野への支出を不動産などの他の産業よりも優先しており、その目標は世界的なリーダーシップではなく自給自足の達成にある。専門家は、中国が先進チップ分野で大きな進歩を遂げているものの、NVIDIAには依然として遅れをとっており、ファーウェイの昇騰シリーズのような国産代替品の開発に努めているにもかかわらず、そのAI開発能力はチップ供給によって制限されていると指摘している。
19:28
CNBCの司会者ジム・クレイマーは、人工知能(AI)ブームが歴史的に周期的なストレージ業界を根本的に変え、現在の高騰を持続可能なものにしていると考えている。彼は、ストレージメーカーが現在、供給管理と長期顧客契約の確保においてより厳格になっており、これが利益向上に貢献していると指摘した。クレイマー慈善信託は最近、マイクロン(Micron)の持ち株を新規に構築しており、AIブームが終わるまで、データセンター事業が減速しない限り、マイクロンの株価は再び倍増する可能性があると予測している。
18:51
トランプ氏は、ベギッチ氏がアラスカの人々を代表して優れた働きをし、雇用創出、減税、経済強化、政府の無駄の排除、国境警備の確保、移民犯罪の阻止、違法薬物対策、軍隊と退役軍人への福利厚生の強化、米国エネルギーの優位性の擁護、第二修正条項の保護を含む「アメリカ・ファースト」政策を支持していると述べた。彼は有権者に対し、8月18日(火)の選挙日にベギッチ氏に投票するよう促した。
18:31
米国財務省が月曜日に発表したデータによると、外国が保有する米国債の総額は6月に前月比721億ドル減少し、9.3兆ドルとなった。そのうち、最大の海外保有国である日本は264億ドル減の1.12兆ドル、中国は259億ドル減の6334億ドルとなった。市場は米国債の需要見通しを懸念している。これに先立つ7月下旬、米国財務長官ベセントは異例の協調介入を外国為替市場で行ったが、その一部は日本が円を支えるために米国債を大量に売却するのを避けることを目的としていた。パイオニア・インベストメンツのストラテジスト、パレシュ・ウパディヤヤ氏は、米国が介入した後、日本が米国債をさらに減らす可能性は大幅に低下したと考えている。
18:20
AIフロンティアモデル企業であるAnthropicとOpenAIが相次いで発表した好調な財務データは、AIへの設備投資に関する市場の懸念を和らげ、AIハードウェア需要の持続性に対する信頼を高めました。月曜日、マイクロン・テクノロジーの株価は4.1%上昇し、5営業日連続で累計17.5%上昇しました。サンディスクの株価は8.9%急騰し、ウェスタンデジタルとシーゲイト・テクノロジーもそれぞれ5.4%と2.2%上昇しました。フィラデルフィア半導体指数(SOX)は同日1.6%高の12,621ポイントで取引を終え、7月29日の底値から20%以上反発し、テクニカルな強気相場に再突入しました。以前の弱気相場はわずか21日間で、2020年3月以来最短でした。Anthropicの第2四半期売上高は115億ドルを超え、前年同期比で約14倍に増加しました。OpenAIの年間売上高はすでに400億ドルに達しており、AI需要の継続的な拡大が確認されました。
18:13
Paywardは、AnthropicのClaude Mythos 5 AIモデルを使用してソフトウェアの脆弱性を特定し修正する予定で、今後数週間以内に社内環境に展開する計画です。このプロジェクトは、選ばれた企業が最先端のAIモデルを活用し、重要なソフトウェアとインフラストラクチャをサイバー脅威から保護することを目的としています。Paywardはまた、サードパーティのオープンソースソフトウェアで発見された脆弱性を関連プロジェクトのメンテナーと共有します。これに先立ち、米国政府は、重要なインフラストラクチャを運用および防御する米国の組織にMythos 5モデルを公開していました。
17:32
民主党議員10名が「銀行免許申請における腐敗行為の防止」を目的とした法案に署名した直後、米国の金融規制当局はワールド・リバティ・フィナンシャル(World Liberty Financial)の免許申請を条件付きで承認しました。
17:28
AIを活用したワークフロー自動化ツールであるRelayは、来月でサービスを停止する。その創設者兼CEOであるジェイコブ・バンクは、Googleに復帰し、Google Chromeの製品担当副社長として、製品および開発者リレーションチームを率いることになる。バンクは、「ChromeでAIを活用してユーザーが効率的に作業を完了できるよう支援するための野心的な計画」があると述べている。
16:51
バイデン政権で経済担当上級ディレクターを務めたピーター・ハレル氏は、イラン戦争がエネルギーコストの高止まりを招き、その結果、トランプ政権が全面的な関税賦課に一層躊躇するようになったと述べた。
16:39
Anthropicは投資家に対し、7月の年率換算収益実行率が650億ドルに達し、前年同期比で7倍に増加したことを明らかにした。同社はまた、第2四半期の暫定収益が115億ドルとなり、前年同期比で14倍に急増したと報告した。 この更新は、Anthropicが潜在的な新規株式公開(IPO)の準備を進めている中で行われたもので、同社は6月に米国証券取引委員会(SEC)に秘密裏に目論見書を提出している。競合のOpenAIは最近、年率換算収益実行率が400億ドルであることを発表した。
16:37
L3Harris Technologiesは、Kubasik氏の解雇理由について、「会社の価値観と相容れない特定の行為」に従事したためであり、会社の財務報告、統制、顧客関係、または業績とは無関係であると述べた。Kubasik氏は以前、2012年にロッキード・マーティン社で、部下との「親密な個人的関係」を理由に解雇されたことがあり、当時は同社のCEOに就任する直前であった。L3Harrisの取締役会は、Sam Mehta氏を新たな最高経営責任者兼社長に任命した。

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