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8/18
09:58
この分析は、株式市場が史上最高値を更新している中で新たな資金を投入することへの投資家の懸念に対処し、史上最高値の更新こそが強気相場の特徴であると指摘しています。 この分析は、市場が大幅な調整(例えば20%の下落)を経験するのを待つという一般的な傾向に反論し、そのような下落を経験したとしても、株価は現在の水準よりも高いままである可能性があると述べています。
09:43
Google(GOOG)の現在の株価は343.54ドルです。同社は第2四半期に1198億ドルの収益を報告し、そのうちGoogle Cloud事業の成長率は82%に加速しました。現在の株価収益率は17倍です。 63人のアナリストのうち、57人が同株に「買い」の評価を与えており、コンセンサス目標株価は421.79ドルで、22.8%の上昇余地があることを示唆しています。 しかし、第2四半期の設備投資は前年同期比で倍増し449.2億ドルに達し、フリーキャッシュフローはマイナス58.6億ドルに転じ、長期負債も倍以上に増加して982億ドルとなりました。
09:43
ロングビュー・グローバル(Longview Global)のシニア政策アナリストであるデバドリック・マクニール氏は、8月17日(月)にCNBCのインタビューに応じ、中国の家計貯蓄率がGDPの20%を占め、OECD平均の2倍であることは、消費者が停滞していることを示していると述べた。国内消費の低迷は、中国が過剰な工業生産能力を東南アジア、ラテンアメリカ、ヨーロッパなどの地域に輸出することを余儀なくさせており、それが彼が「チャイナショック2.0」と呼ぶものを引き起こしているという。
09:38
Pershing Square Holdingsは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、Meta Platforms (META) の株価が第2四半期に1%下落し、年初来では15%下落したと指摘しました。これは主に、同社が人工知能プログラムに関連する運営費と設備投資を増加させたことによるものです。それにもかかわらず、同投資会社はMetaがAIの明確な受益者であると考えており、AIがユーザーエンゲージメントの向上、広告収益化の改善、製品イノベーションを推進していると見ています。Pershing Squareは、Metaの収益が今後数年間で20%以上の速度で成長すると予測しており、36億人のデイリーアクティブユーザーを抱える消費者向けインターネット大手にとって、その18倍の予想PERは著しく過小評価されていることを示していると考えています。
09:38
投資会社パーシング・スクエア・ホールディングスは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、人工知能(AI)需要の増加がアマゾン(Amazon.com, Inc. AMZN)傘下のクラウドサービスであるAmazon Web Services(AWS)の収益成長を著しく加速させ、2024年と2025年の20%から2026年には30%以上に上昇すると予測していると述べました。同投資会社は、AWSのデータセンターへの設備投資に関する投資家の懸念は、アマゾン事業の回復力と巨大な成長可能性を過小評価していると考えています。さらに、アマゾンの小売部門は2026年第1四半期に売上高が15%増加し、2021年以来最速の成長率を記録しました。パーシング・スクエアは、AIとEコマースの普及率の上昇、および小売部門の利益率の大幅な拡大に牽引され、アマゾンの長期的な利益複合成長率が20%以上になる可能性を予測しています。
09:34
JPモルガン・チェース資産運用会社米国GFICCの最高投資責任者であるケイ・ハル氏は、米連邦準備制度(FRB)は「すぐに利上げして先に進むべきだ」と述べ、市場は「我々がフォワードガイダンスを持っていないという事実を本当に嫌っている」と考えている。
09:33
Krakenが委託し、Morning Consultが実施した全米の米国成人2,001人を対象とした調査によると、米国人の3分の2近くが、同年代の期待と比較して、自分は経済的に遅れをとっていると感じている。この調査ではまた、クレジットカード保有者の42%が毎月の負債を返済できないことを懸念しているにもかかわらず、米国人の47%がクレジットカードが実質的な報酬を得る唯一の方法であると考えていることが指摘されている。さらに、米国人の60%が借金をせずに実際の報酬を得られる消費カードに切り替えることに前向きであり、そのうち57%が現金報酬をポイントよりも好むと回答している。
09:32
米国議会の諮問機関である「米中経済安全保障見直し委員会」は火曜日に報告書を発表し、中国がAIと技術目標を推進するために、データを国家戦略資産として商業化・収益化していると指摘した。これはAI競争において米国に対して潜在的な優位性をもたらす可能性があるという。報告書によると、中国は企業、運営、物理世界のデータを体系的に収集し、商用AIツール、自動運転、人型ロボットなどの訓練に利用している一方、米国のAI企業はオープンインターネットのデータをほぼ使い果たしている。同委員会のマイク・クイケン副委員長は、中国の先進製造業と産業用ロボットのエコシステムが、具現化されたAIアプリケーションに大量の高品質データを提供していると述べた。委員会は米国議会に対し、データを経済資産と見なす国家データ戦略の策定を検討するよう提言した。
09:32
ドイツのミュンヘンに本社を置く、ヘルスケア業界向けに緊急および温度管理されたロジスティクスサービスを提供するLife Couriers社が、JLL Partnersに買収されました。同時に、The Quick Group of Companiesの元CEOであるエドワード・デマルティーニ氏が、Life Couriersの新しいCEOに任命されました。時間厳守の医療ロジスティクスサービスへの需要が高まる中、同社はJLLの財務資源とヘルスケア業界の専門知識を活用して、事業範囲と市場カバレッジを拡大する計画です。
09:29
Wolf Financialが6月30日までの最新の13F報告書を分析したところ、Google(Alphabet)が同期間に最も多くの買い手を引き付け、11の機関が保有を増やし、6が減らしました。対照的に、Apple株を保有しているウォール街最大のファンドは9社のみで、マイクロソフトは新規の買い手を引き付けず、2社が撤退し、保有ファンドの数は13社から11社に減少しました。AI支出への懸念にもかかわらず、Googleクラウドの収益は82%増の248億ドルに達し、クラウドの受注残は5140億ドルに増加しました。Googleは通年の設備投資ガイダンスを1950億ドルから2050億ドルに引き上げました。
09:28
パーシング・スクエア・ホールディングスは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、ブルックフィールド・コーポレーション(BN)の株価が第2四半期に5%上昇したものの、年初来では7%下落していると指摘しました。同ファンドは、商業開発会社が成長の担い手であること、および資産運用会社がプライベートクレジットやソフトウェア企業に高い投資配分をしていることに対する市場の一般的な懸念にもかかわらず、ブルックフィールドはこれらのリスクへのエクスポージャーがごくわずかであるため、年初来の業績は同業他社を上回っていると考えています。パーシング・スクエアは、ブルックフィールドの今年の1株当たり分配可能利益が15%以上の成長を達成すると予測しており、現在の株価収益率14倍は過小評価されていると考えています。
09:27
パーシング・スクエア・ホールディングスは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、マイクロソフト(MSFT)の株価が現在、過去10年間で最も低いPER水準の1つにあると指摘しました。これは、AIが同社の主要なM365生産性スイートを破壊する可能性、Azureクラウド事業の成長見通し、および同社がコンピューティングインフラへの投資を大幅に増やしていることに対する投資家の懸念を反映しています。しかし、パーシング・スクエアは、M365はワークフローへの深い組み込み、優れた費用対効果、および独自のCopilot AIエージェントにより、AIによる破壊に対してより強い回復力を持っていると考えています。同時に、Azureは供給が制約されているコンピューティング市場で有利な位置にあり、その設備投資は成長を加速させるための慎重な投資です。パーシング・スクエアは、これらの好ましい要因により、マイクロソフトが長期的に高い2桁の歴史的な収益成長を維持できると予想しています。
09:26
カークリー氏は、2026年第1四半期にベンチャーキャピタルが355件の暗号通貨およびブロックチェーン取引に約40億ドルを投じたと指摘し、これは2025年第4四半期の投資額の約半分にあたると述べた。また、ビットコインが61,200ドルの主要なサポートレベルを下回った場合、売りを誘発し、41,000ドルへの下落経路が開かれる可能性があると警告した。
09:25
米国の7月の輸入物価は前月比0.4%下落し、予想されていた0.1%の上昇を下回りました。輸出物価も大幅に下落し、前月比1.3%下落し、予想されていた0.2%の上昇を下回りました。
09:22
2026年第2四半期の13F提出書類によると、マイクロン・テクノロジーへの投資で成功を収めたことで知られるヘッジファンドマネージャー、デビッド・テッパー氏率いるアパルーサ・マネジメントは、アメリカン航空の新規株式750万株(1億3,550万ドル相当)とボーイングの80万株(1億7,320万ドル相当)を新規購入しました。同時期に、バークシャー・ハサウェイはデルタ航空の株式を増やし、スタンレー・ドラッケンミラー氏のデュケイン・ファミリー・オフィスもデルタ航空の新規株式を購入し、ユナイテッド航空の株式を増やしており、複数の著名投資家が航空業界に注目していることが示されています。
09:21
バンク・オブ・アメリカ(BofA)とモルガン・スタンレーはともに、Appleの折りたたみ式iPhoneの発売目標を2026年9月と設定しており、予測市場では81%の発売可能性が示されています。BofAは、折りたたみ式ディスプレイのコストが粗利益に圧力をかける可能性があると警告する一方、モルガン・スタンレーは、1500ドル以上の価格設定の製品が高価値顧客のアップグレードの触媒となると見ています。アナリストによるAppleのコンセンサスターゲット価格は331ドルで、これは中国でのiPhone販売が23%増加し、第1四半期の売上が過去最高の1440億ドルに達したことによるものです。
09:19
製造業の生産高は予想通り0.2%増加し、鉱業は0.2%、公共事業は0.5%増加しました。設備稼働率は予測と一致して76.3%にわずかに上昇しました。一方、年率換算の自動車組立台数は、6月の1099万台から1068万台に減少しました。
09:17
月曜日、市場全体で最大の単一オプション取引は、VanEck半導体ETF(SMH)に対する1億2,900万ドルのショート取引であり、これは同セクターに対する弱気な見方を示しています。
09:16
カナダ銀行の最新調査によると、カナダの金融機関およびファンドの民間信用分野におけるリスクエクスポージャーは、約5000億カナダドル(3600億米ドル)に達しており、その大半は国外、主に米国で発生しています。この傾向は主に年金基金と保険会社によって推進されており、カナダ最大の投資家が海外企業への直接融資においてますます重要な役割を担っていることを浮き彫りにしています。
09:11
ロンドン・カンパニーは、2026年第2四半期の投資家向け書簡で、「収益株式戦略」においてTE Connectivity Ltd.(NYSE:TEL)の保有を削減したことを明らかにしました。この動きは、人工知能とデータセンターインフラ構築へのポートフォリオの過度な集中リスクを管理することを目的としています。保有を削減したにもかかわらず、同社は依然として同株に自信を持っていると述べ、コネクタの需要と自動車産業の潜在的な回復が非常に魅力的な触媒であると指摘しました。
09:06
ロンドン社は2026年第2四半期の投資家向け書簡で、商品価格は依然として経営陣の管理外にあるものの、同社はシェブロンの資本配分の厳格さ、運営効率、株主還元へのコミットメントを高く評価していると述べた。2026年8月17日のシェブロン(NYSE:CVX)の終値は1株あたり202.70ドルであった。

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