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8/31
23:24
韓国は2027年に最大222兆8,000億ウォン(約1,627億ドル)の国債を発行する計画だ。この総額は、李在明(イ・ジェミョン)大統領が拡張的な財政政策を推進しているため、今年の過去最高水準に迫る。
23:12
MEgoは8月31日、2万台目のMEgo本体レスデータ収集デバイスが生産ラインから出荷され、JDテクノロジーグループに納入されたと発表しました。同時に、MEgoが累計生産した本体レスデータは100万時間を超え、テンセントRobotics Xラボと業務提携を締結しました。MEgoの姚卯青CEOは、具身データ業界は寡占競争に向かうだろうと述べ、その主な理由として、数億元に上る設備投資、数百ペタバイトのデータストレージ、データセンター建設の莫大なコストを挙げ、企業には強力なエンジニアリング、運用、資金力が求められるとしました。また、本体レスデータは事前学習段階に適しており、実機データは事後学習に適しており、両者は代替ではなく階層的な関係にあると指摘しました。将来的にデータ量が数百万時間から数億時間へと増加する経路は、クラウドソーシングモデルになるだろうと述べました。
23:08
バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチのレポートによると、8月の中国AIモデル市場では集中的なアップグレードが行われ、国産モデルと世界のトップレベルとの差が縮まり続けています。Artificial Analysisのデータによると、Moonshot AIのKimi K3とZhipu AIのGLM-5.3のインテリジェンス指数はともに60点に達し、これはClaude Opus 5のスコアの95%に相当します。利用量に関しては、OpenRouterのデータが示すように、DeepSeek V4 FlashとTencent Hy3が8月の累積トークン使用量でリードし、DeepSeekが週間のトークン使用シェアで22%を占め首位に立っています。
23:08
バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチが発表した最新の中国AIモデル月次モニタリングレポートによると、8月には中国のAI産業モデルが急速にアップグレードされ、ハッシュレート需要が逼迫し、クラウド関連の設備投資が大幅に増加した。同レポートは、中国の主要4大クラウドプラットフォームの設備投資総額が、2026年には前年比98%増、2027年には同44%増となり、2027年には1兆人民元を突破すると予測している。過去30日間で、市場におけるテンセントとアリババの今後12ヶ月間の設備投資に関するコンセンサス予想は、それぞれ25%と29%上方修正された。
23:07
ウォール・ストリート・ジャーナルが8月31日に情報筋の話として報じたところによると、トランプ氏の息子が共同設立したベンチャーキャピタルファンド1789 Capitalは、予測市場プラットフォームPolymarketの約10億ドル規模の資金調達ラウンドを主導しており、同ファンドは約3億ドルを出資している。今回の資金調達により、Polymarketの評価額は約210億ドルとなり、追加投資後、1789 Capitalは同プラットフォームの主要株主の一つとなる。現在、インターコンチネンタル取引所がPolymarketの筆頭株主である。このニュースが発表された後、予測市場プラットフォームとトランプ氏の政治サークルとの密接な関係に再び注目が集まっている。Polymarketとその競合であるKalshiは、複数の州の規制当局からの法的課題に直面しており、議会の民主党議員による調査の対象となっている。1789 Capitalの法務顧問は、すべての利益相反の申し立てを否定している。
23:07
a16zが最近公開したポッドキャストで、著名投資家ギャビン・ベイカー氏とa16zのパートナーであるデビッド・ジョージ氏が深く対談し、両者ともにNVIDIAが「非常に非常に有利な立場にある」との見解を示しました。ベイカー氏は、ジェンスン・フアン氏がサプライチェーンの垂直統合、TSMCのウェハー生産能力と世界の主要部品供給の確保、そして資金調達可能なデータセンターエコシステムの構築を通じて、AIサプライチェーンの「中央銀行」となっており、その堀は再現が極めて困難であると指摘しました。彼は、NVIDIAのサプライチェーン支配が世界の主要供給の70%から80%を確保しており、その残存価値保証融資構造により、ほぼリスクゼロで収益分配を得ているため、競合他社が生産能力と資本コストで対抗することは難しいと強調しました。さらに、ベイカー氏はオープンソースモデルがNVIDIAにとってリスクではなく好材料であり、より多くの計算需要を刺激すると考えています。デビッド・ジョージ氏も「過去26年間で学んだことが一つあるとすれば、それはジェンスン・フアンに逆らって賭けるなということだ」と述べました。
22:58
米国と中国は、両国首脳会談に先立ち、「非機密」製品に対する関税引き下げを検討している。しかし、関係者によると、初期交渉では、双方は削減の範囲について直ちには合意に至っていない。
22:50
オンチェーンデータによると、このクジラは5ヶ月前にHYPEトークン488,599枚を35ドルで購入し、総額1,718万ドルを投じました。現在、すべてのトークンをステーキングしており、2,370万ドルの未実現利益を保有しています。
22:48
中国の検索およびAI企業であるバイドゥは、香港での上場ステータスをナスダック株と並ぶ主要上場に格上げしました。この動きにより、中国本土の投資家から資金を調達する道が開かれました。この影響を受け、火曜日のバイドゥ香港株は下落しました。
22:16
インド政府は、米国とイスラエルのイラン戦争が尿素のコストと供給に与える影響に対処するため、農家による尿素の使用量削減に努めています。このため、インド政府は農家に対し自然農法の採用を促し、国内での試験が完了していないにもかかわらず、無水アンモニアの使用を承認しました。
22:13
Baker氏はa16zの最新ポッドキャスト番組で、業界を視察した結果、悪化を示す定量的なデータポイントは一切見当たらず、AI業界のファンダメンタルズは7月と8月に加速し続けているにもかかわらず、公開市場のAI株は同時期に大幅に下落したと指摘しました。同氏は、現在、世界のAI有料ユーザーは1000万人未満である可能性があり、世界の知識労働者が15億人いることを考えると、需要の拡大は始まったばかりであり、供給はすでに深刻に制限されていると考えています。Baker氏は、現在の計算能力投資の経済的論理は非常に強力であり、例えば1ギガワットの計算能力コストは約500億ドルで、回収期間はわずか9〜10ヶ月であると強調し、トークンコストが10倍に上昇し、計算能力の不平等問題を引き起こす可能性があると懸念しています。
22:13
中国の8月RatingDog製造業購買担当者景気指数(PMI)は51.5を記録し、7月の50.9から0.6ポイント上昇しました。これにより、9ヶ月連続で景気判断の境目となる50を上回り、過去5年間で最長の景気拡大期となりました。特に、新規受注は15ヶ月連続で増加し、輸出新規受注の伸びは過去6ヶ月で最速を記録しました。しかし、価格面では分化が見られ、原材料コストは小幅ながら上昇が加速した一方で、製造業者の出荷価格は2026年に入って初めて引き下げられ、市場競争圧力の継続を反映しています。雇用は安定傾向にあり、全体的な信頼感は1月以来の最低水準に低下しました。
22:04
カンボジア国立銀行は、金融機関からの特別融資猶予措置の延長要請を却下しました。延長は信用力の低下を隠蔽し、経済成長を損なう可能性があると述べています。
22:03
世界的な売りが加速する中、トレーダーはオーストラリア準備銀行が間もなく再び利上げする必要がある可能性に賭けており、オーストラリアのベンチマークとなる国債利回りは15年ぶりの高水準に上昇しました。
21:53
中国最大のメルセデス・ベンツ・グループAGのディーラーの一つが、債券利回りの高騰に直面しており、これは業界への警告信号となっている。中国経済の成長鈍化に伴い、消費者が新車の購入に慎重になっているためだ。
21:48
中国のファストファッション小売業者Sheinは火曜日、香港証券取引所にひっそりと上場し、株価は横ばいで取引を開始した後、すぐに8%下落した。今回のIPOは、同社のビジネスモデルに疑問が呈されている中で行われた。
21:46
米国とイランが約1カ月ぶりに相互攻撃を行い、中東の地政学的緊張が急激に高まったことで、ブレント原油はアジア早朝取引で1バレル91ドルを超えてさらに上昇した。原油価格の高騰によるインフレ懸念の増大と、米連邦準備制度(FRB)のウォーシュ議長がインフレ抑制姿勢を再確認したことを受け、アジアの国債市場は圧力を受け、日本の10年物国債利回りは2.965%(30年ぶりの高水準に迫る)に上昇し、米国の10年物国債利回りは4.77%(2025年1月以来の最高値)に上昇した。
21:23
2006年以来、最長期国債の利回りはこれほど高水準で推移したことはなく、巨額の財政赤字、新たな社債発行、そして今後数週間で決定的な意味を持つ可能性のある米連邦準備制度(FRB)会合が投資家を警戒させている主な要因です。
21:14
バークレイズは最新レポートで、美団の第2四半期総収入が前年同期比13.9%増の1,046億人民元に達し、中核となるローカルコマース部門の営業利益率が7.9%と黒字転換したものの、調整後純利益25億人民元はバークレイズの予想を41.1%下回ったと指摘した。アナリストは、アリババが即時小売市場に再参入したことで業界の競争環境が恒久的に変化し、美団の収益上限を継続的に抑制すると考えている。また、美団は市場を興奮させるに足るAIストーリーをまだ示しておらず、株価の再評価余地を制限している。バークレイズは美団の2026年調整後EBITDA予測を54.5%大幅に引き下げ78億人民元とし、目標株価を10ドルに据え置いた。同社株は防御的ではあるが、上昇余地は限られていると見ている。
21:14
ゴールドマン・サックスのインターネット・Eコマース株式アナリスト、エリック・シェリダン氏は最近発表した調査レポートで、ヒューマノイドロボット市場の予測を全面的に上方修正しました。レポートによると、世界の市場規模は2030年までに約89万台、2035年までに約650万台に達し、約1380億ドルの市場機会に相当すると予測されています。これは以前の予測と比較して大幅な修正であり、例えば2035年の予測は140万台から650万台に引き上げられました。ゴールドマン・サックスは、倉庫物流と自動車産業がヒューマノイドロボットの最初の2つの主要な応用シナリオになると考えており、ロボット1台あたり3000ドルから6000ドル以上の半導体需要を生み出し、工場制御システムのソフトウェア定義への移行を促進すると見ています。
21:13
韓国企画財政部は火曜日、中国製ブチルアクリレートに対し、8.32%から19.17%の反ダンピング関税を課すことを決定した。これは9月28日から発効し、2031年9月27日まで有効となる。これに先立ち、韓国貿易委員会は関連輸入製品が韓国国内産業に損害を与えていると認定していた。

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