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10/20
09:49
以前、CoreWeaveの無担保債券利回りが約15%に急騰し、CDSスプレッドが1000ベーシスポイントを突破、株価は週に24%以上下落し、AI設備投資サイクル全体のシステミックな懸念を引き起こしました。これに対し、バークレイズのグローバルマクロ調査責任者であるAjay Rajadhyakshaは10月19日のレポートで、CoreWeaveの約15億ドルの無担保債券は、その約350億ドルの総債務のごく一部に過ぎず、このツールの価格シグナルでAIサイクル全体を否定することは、2023年に40億ドルのKRE地方銀行ETFで米国経済の景気後退を予測したのと全く同じだと指摘しました。ゴールドマン・サックスは、市場が誤った参照系を使用していると考えており、無担保債券市場はCoreWeaveの真の追加資金調達コストを代表するものではないとし、同社の格付けを「買い」に引き上げ、目標株価を106ドルとしました。JPモルガン・チェースは、現在のリスクは管理可能であり、銀行のCoreWeaveに対する主要なエクスポージャーは担保付きのSPV構造に集中しており、無担保債券の直接保有は限定的であると述べました。
09:49
韓国の電子新聞が火曜日に報じたところによると、レノボ、HP、デルなどの主要PCメーカーは、メモリメーカーとの間で長期供給契約(LTA)を締結した。これは、安定した供給源を確保し、今年PC業界を悩ませたメモリチップの供給不足を緩和することを目的としており、来年の部品調達については「大きな問題はない」と予想されている。同時に、これらのメーカーは事業の重点を消費者向けから企業向けにシフトしており、AI PCを新たな利益成長の柱としている。市場調査会社Omdiaのデータによると、今年第3四半期の世界のPC出荷台数は前年同期比で21%急減し、来年もさらに7%減少すると予測されているが、企業向けAI PCの需要は堅調を維持しており、業界の新たな牽引役となっている。
09:46
トランプ氏はカンザス州での選挙集会で、米国がイラン戦争でNATOの支援を求めたのは、米国がその支援を「必要としていなかった」にもかかわらず、同盟を「試す」ためだったと述べた。米国はNATOに「多すぎるお金」を費やしているため、この行動は試すためのものだったという。トランプ氏は、イラン海軍が「海底に沈んだ」という主張を改めて繰り返し、イランの戦闘機229機が「現在、イラン・イスラム共和国の各滑走路に散らばっている」と述べた。また、イランの第一層と第二層の指導者は「すでに消滅し」、第三層の指導者も「半分消滅した」と述べ、「誰と交渉すればいいのか分からない」と語った。
09:45
Bitfinexのデリバティブ責任者であるJag Kooner氏は、昨年のような無差別な資金調達が繰り返される可能性は低いと述べた。
09:39
中国財政部は、香港金融管理局の債務証券中央決済システム(CMU)を通じて人民元建て国債を発行します。
09:37
シドニーのCicada InnovationsのCEO、ライザ・ヌーナン氏は、オーストラリアの天然資源、広大な国土、アジアへの近接性、そして確立された臨床試験環境が、ディープテックが繁栄し、様々な産業の主権能力を強化するための「魅力的な選択肢」となっていると述べた。
09:33
スイスのプライベートバンクであるユリウス・ベアとEYの共同調査によると、超富裕層(UHNW)の若い相続人の66%が、まだ家族の富を引き継ぐ準備ができていないことが判明しました。世界中の700人以上の金融プロフェッショナルを対象としたこの調査では、5,000万スイスフラン(約6,070万米ドル)以上の資産を持つこれらの家族は、政治的不確実性よりも富の継承について懸念していることが示されました。
09:33
アムネスティ・インターナショナル研究・提言・政策・広報担当上級部長のエリカ・ゲバラ・ロサス氏は、年間のオリーブ収穫期が始まるにあたり、覆面をしたイスラエル人入植者がパレスチナ人農民を襲撃していると警告した。彼女は、入植者が「農民を襲撃し、木々を焼き払い、生活手段を盗み、地域社会全体を脅迫している」と述べ、外交官やジャーナリストも襲撃の対象になっていると付け加えた。ゲバラ・ロサス氏は国際社会に対し、「これらは少数の過激派の行為である」という主張を拒否するよう求め、各国に、入植地からの貿易禁止、標的を絞った制裁の実施、武器移転の停止、国際司法の支援を含む具体的な措置を講じるよう強く促した。
09:28
Appleの株価は先週、逆行高となり、時価総額が初めて5兆ドルを突破しました。また、ナスダック100指数との2ヶ月ローリング相関が初めてマイナスに転じました。市場アナリストは、これはAIの高設備投資路線に対する深い疑問と、資金がAppleの「ライトAI」防御的テクノロジー資産へとシフトしていることを反映していると見ています。

MeliusのアナリストであるBen Reitzes氏は、Appleを「市場が低設備投資、AIモデル非依存路線に報いる最高の模範」と指摘し、買いの評価と目標株価370ドルを維持しています。しかし、JefferiesのアナリストであるEdison Lee氏は、Appleの折りたたみ式スマートフォンiPhone Duoの予約数が予想を上回らず、納期遅延は生産歩留まりの低さに起因する可能性があると見ており、アンダーパフォームの評価と目標株価263.66ドルを維持しています。KeyBancのアナリストであるBrandon Nispel氏も、消費者のアップグレード意欲の低下に懸念を示し、減持の評価と目標株価250ドルを維持しています。

Appleは10月28日に「Pro and tell」発表会を開催し、初のタッチスクリーンMacBookを発表する予定です。
09:19
先週バンコクで開催されたIMF・世界銀行年次総会では、各国の財務大臣が主に世界の債務、人工知能(AI)、ロシア・ウクライナ紛争に焦点を当てました。議論の中で、IMFはAIが経済格差を拡大する可能性と、公的債務増加のリスクについて警告しました。米国財務長官Scott Bessentの顧問であるDavid Zervosは、IMFの米国債務持続可能性に関する警告を退けました。中国人民銀行総裁の潘功勝は、主要先進経済国の財政リスクに対する監視強化を求めました。一方、2018年の会議で焦点となっていた中国への注目度は今回低く、アナリストはこれが米中関係の相対的な安定を反映していると指摘しました。
09:01
ゴールドマン・サックスは、金価格の2027年末目標を1オンスあたり5,400ドルに据え置き、中央銀行による金購入の想定を2026年から2027年の期間で月平均60トンに引き上げた。ゴールドマン・サックスは、中央銀行による継続的な金購入が金価格の下支えとなっており、予想される23%の上昇の大部分に貢献していると見ている。
09:01
ゴールドマン・サックスのアナリスト、リナ・トーマス氏のレポートによると、世界の各国中央銀行の間で準備資産の安全性に対する懸念が高まっており、金の保管場所が注目されている。8月には、ニューヨーク連邦準備銀行に預けられていた外国中央銀行の金が40トン減少し、同時期にイングランド銀行の保管量は46トン増加した。9月初旬、オランダ中央銀行は「危機への備え」を理由に、約90トンの金をニューヨークとオタワからロンドンに移管したことを明らかにした。2025年初頭以来、ニューヨーク連銀の保管量は累計で約200トン減少し、イングランド銀行の保管量は累計で約500トン増加している。
09:00
日経アジアの報道によると、ソフトバンクは子会社であるSBエナジーを通じてAIへの野心を推進しており、同社は再生可能エネルギー事業から大規模データセンタープロジェクトへと転換している。この動きは、ソフトバンクの「電力優先」AIインフラ戦略の一環だが、巨額の資本を必要とし、重大なリスクに直面している。
08:33
Axiosが情報筋の話として報じたところによると、米国防長官Hegsethは月曜日(10月19日)に極秘でイスラエルを訪問し、激しい選挙戦に直面しているイスラエルのネタニヤフ首相と会談した。これに先立ち、トランプ米大統領は日曜日(10月18日)にTruth Socialプラットフォームを通じてネタニヤフ首相の再選を公に支持し、JD Vance米副大統領は月曜日早くにイスラエル選挙への介入を拒否していた。会談内容は不明。
08:32
米国下院議員ラシダ・トレイブは、ガザで5歳のパレスチナ人少女ヒンド・ラジャブの死に関与したとされるイスラエル軍司令官ショーン・グラスの逮捕を米国政府に要求した。トレイブ議員は月曜日、ソーシャルメディアでグラスが米国にいることを指摘し、ジェノサイド条約とジュネーブ条約に基づき、米国政府には戦争犯罪とジェノサイドの容疑で彼を捜査し逮捕する法的責任があると強調した。ヒンド・ラジャブ財団は、米国司法省にグラスの逮捕を求める緊急要請を提出した。同財団の調査によると、グラスが指揮する「ヴァンパイア・エンパイア」中隊は、ラジャブとその家族、救助隊員が殺害された際、ラジャブの車両のすぐ近くにいたという。ラジャブとその家族は2024年1月29日、ガザ市からの避難を試みていた際に、車両がイスラエル軍の攻撃を受け、車体には335発の銃弾痕が残された。調査では、当時交戦の証拠はなく、イスラエル軍部隊のみが現場にいたことが判明した。
08:32
トランプ氏は、米国は経済的・軍事的にイランを攻撃し続けていると述べた。

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