Svmuuの報道によると、Citriniのアナリストjukan氏はXプラットフォームへの投稿で、AIインフラ需要の拡大に伴い、ハイエンドPCBの受注が増加し、川上のCCLサプライチェーンに新たなボトルネックが生じていると指摘。T-glassガラスクロスに続き、HVLP4銅箔が今年下半期以降、重要な制約要因になると予測されている。
業界関係者によると、NVIDIAとその主要顧客は再び材料供給の調整に直接介入し、次世代AIサーバーの大量生産と出荷計画を軌道に乗せようとしている。NVIDIAを先頭とする顧客は現在、CCLメーカーを介さず、川上の材料サプライヤーと直接接触。ガラスクロスや銅箔を自ら管理し、サプライヤーにより明確なオーダー見通しを提供するとともに、直接委託販売モデルに移行し、1年以上前から重要材料の生産能力を確保している。
2026年の需給ギャップは40%超、2027年も25%に達すると見込まれる。主要なAIサーバーおよび高速コンピューティングプラットフォームがHVLP2/HVLP3からHVLP4へ移行するにつれ、HVLP4銅箔の需要は増加。2026年の供給不足は1500トンに達すると予測され、三井金属やCo-Techが増産を進めているものの、HVLP4のギャップは2027年には2500トンに拡大する見通しだ。