Svmuuニュース　資産運用会社フィデリティ・インベストメンツ（Fidelity Investments）は、機関向け個別運用口座（Separately Managed Account、SMA）の商品ラインを拡充すると発表した。登録投資顧問（RIA）および証券会社の顧客向けに、6つのカスタマイズ戦略と2つのモデル戦略を新たに追加し、富裕層顧客に対する個別化された投資サービスの提供能力を強化する。
今回追加された戦略には、「フィデリティ・インスティテューショナル・タックス・マネージド・エンハンスト・エクイティ（Fidelity Institutional Tax-Managed Enhanced Equity）」および「フィデリティ・インスティテューショナル・タックス・マネージド・ファンダメンタル・エクイティ（Fidelity Institutional Tax-Managed Fundamental Equity）」が含まれる。両戦略とも、大型株のコア、成長株、バリュー株の投資分野を網羅しており、フィデリティの長期的なアクティブ運用能力とカスタマイズ型SMAサービスモデルを融合させている。
そのうち、エンハンスト・エクイティ戦略はベンチマーク追跡の枠組みを採用し、多様なアルファ要因を通じて超過リターンの機会を追求する。一方、ファンダメンタル・エクイティ戦略は、体系的なポートフォリオ構築プロセスに基づき、確信度の高い個別銘柄の選定を組み合わせている。
フィデリティによると、上記の戦略は現在、同社のカスタマイズ型SMAプラットフォームを通じてRIA機関に提供されており、このプラットフォームは「Fidelity Wealthscape」ブローカープラットフォームと統合されており、ウェルスマネジメント機関が顧客の口座開設、戦略のカスタマイズ、執行、およびポートフォリオのモニタリングを行うのを支援します。
フィデリティのウェルス・アドバイザー・マネジメント・ソリューション販売責任者であるアマンダ・ロビンソン氏は、投資家によるパーソナライズされた投資体験への需要が継続的に高まり、特に超富裕層の顧客基盤が拡大し続ける中、ウェルス・アドバイザーにはより柔軟でカスタマイズされた資産運用ツールが必要であると述べています。フィデリティは、アクティブ運用、ダイレクト・インデックス（Direct Indexing）、およびファクター戦略を組み合わせることで、アドバイザーに対し、より高度なポートフォリオのカスタマイズと税務管理機能を提供している。
2022年に機関向けカスタマイズSMA製品ラインを立ち上げて以来、フィデリティが提供する標準化されたSMA戦略の数は50種類に増加しており、同時にアドバイザーが顧客のニーズに応じて複数のインデックスや戦略を組み合わせて、カスタマイズされたアロケーション案を作成できるよう支援している。
さらに、フィデリティは「フィデリティ・インスティテューショナル・ブルーチップ・グロース・フォーカス・モデルSMA」および「フィデリティ・インスティテューショナル・スモール・グロース・フォーカス・モデルSMA」という2つの株式モデルSMA戦略を立ち上げ、これらはRIAおよび証券会社の顧客を対象としており、統一管理口座（UMA）システムに統合することで、より包括的かつ税務上最適化された投資管理を実現します。
現在、フィデリティは米国株式、セクター、および国際株式市場を網羅する8つのアクティブ株式モデルSMA戦略を提供しており、さらに5つのファクターモデル戦略と2つのインデックスモデル戦略が、Fidelity Managed Account Xchange（FMAX）およびサードパーティプラットフォームを通じて提供されている。
フィデリティによると、同社のSMA戦略は、フィデリティ・アセット・マネジメント傘下の定量研究・投資チーム（Quantitative Research and Investments）によって開発されたもので、同チームは250名以上の定量アナリスト、データサイエンティスト、技術者で構成されており、長年にわたり蓄積された独自データ、体系的な投資手法、および人工知能技術を活用して投資機会を発掘している。