JPモルガン・チェースの最新調査レポートによると、S&P500の株式リスクプレミアム（ERP）は約2.1%に低下しており、これは歴史的平均を100ベーシスポイント以上下回るだけでなく、2002年以来の最低水準である。同行のグローバル市場戦略チームは、低リスクプレミアム時代において、株式市場は金利変動に対する感応度が著しく上昇し、過去20年間の投資家の一般的な予想を超えるショックを受ける可能性があると警告している。アナリストは、これにより株式市場の債券利回りに対する感応度が体系的に高まり、長期投資家は株式と債券のリバランスをより重視するようになり、さらに株式と債券の正の相関関係が強化されるだろうと指摘している。