ゴールドマン・サックスは、中国の光通信企業15社を訪問後、レポートを発表し、800G以上の光モジュールの2027年と2028年の需要予測をそれぞれ39%と36%上方修正し、1億4400万個と1億7100万個に引き上げました。レポートは、業界の真の制約が需要側から供給側に移行したと指摘しています。DSPやレーザーなどの原材料の希少性、および主要メーカーの生産能力ロック戦略が、2027年の利益配分構造を決定する重要な変数となるでしょう。ゴールドマン・サックスは、1.6T光モジュールの価格が700ドル以上を維持し、800G製品の2027年の値下げ幅は一桁にとどまると予測しています。