AIサプライチェーンにおける信用リスク拡大を背景に、木曜日の10年物米国債利回りは10ベーシスポイント以上低下し、5.081%と3週間ぶりの安値を付けた。これは、予想を上回るインフレが米国債利回りを押し上げるという通常の論理を打ち破るものだった。CoreWeaveの債務危機は、AIセクターの資金調達リスクに対する市場の再評価を引き起こし、2032年満期債の利回りは15%以上に急騰し、5年物CDSは135ベーシスポイント拡大、市場が織り込む5年物デフォルト確率は63%に達した。

ウォール街の機関投資家の間では、米国債の組入価値について意見が分かれている。ゴールドマン・サックス、シティ、モルガン・スタンレー、三菱UFJ、ウェルズ・ファーゴは、米国債利回りが組入価値を持つようになったとして、買いを推奨した。一方、バンク・オブ・アメリカとバークレイズは慎重な姿勢を崩さず、市場がFRBの利上げ確率を過小評価していると警告した。UBSは戦術的に中立の立場を維持した。