AI 산업 체인 전반에 신용 위험이 확산되는 가운데, 목요일 10년 만기 미국 국채 수익률은 10bp 이상 하락하여 5.081%를 기록하며 3주 만에 최저치를 기록했습니다. 이는 예상치를 뛰어넘는 인플레이션이 국채 수익률을 상승시켜야 한다는 일반적인 논리를 깨뜨린 것입니다. CoreWeave의 부채 위기는 AI 부문 자금 조달 위험에 대한 시장의 재평가를 촉발했으며, 2032년 만기 채권 수익률은 15% 이상으로 치솟았고, 5년 만기 CDS는 135bp 확대되어 시장에 내재된 5년 만기 채무 불이행 확률은 63%에 달했습니다.

월스트리트 기관들은 미국 국채의 포트폴리오 가치에 대해 의견이 엇갈렸습니다. 골드만삭스, 씨티, 모건스탠리, 미쓰비시 UFJ, 웰스파고는 미국 국채 수익률이 이미 포트폴리오 가치를 지니고 있다고 판단하여 매수를 선언했습니다. 반면 뱅크오브아메리카와 바클레이즈는 미 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 확률을 시장이 과소평가하고 있다고 경고하며 유보적인 입장을 보였습니다. UBS는 전술적 중립 입장을 유지했습니다.