インフレ
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S&P500指数は3日続落後、原油価格の上昇が一服したことで安定した。
水曜日の米国株式市場は、原油価格の上昇ペース鈍化によるインフレ懸念の後退を受け、まちまちの展開となりました。トレーダーは現在、米連邦準備制度(FRB)の今後の利上げ経路を検討しています。
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米10年債利回りが2023年11月以来の高水準を記録し、原油価格が1バレル95ドルに迫ったことで、市場では米連邦準備制度(FRB)による利上げへの懸念が高まっています。
水曜日の米国債利回りは高止まりし、10年物国債利回りは2023年11月以来の高水準を記録しました。一方、原油価格は1バレルあたり95ドル付近で推移し、インフレ上昇と米連邦準備制度(FRB)当局者による利上げの可能性に対する市場の懸念を強めました。個別銘柄では、デル・テクノロジーズ(DELL)がAIサーバー事業の受注が過去最高を記録したことで、株価が10%急騰しました。
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米連邦準備制度(FRB)の「ナンバー3」であるウィリアムズ氏は、インフレは緩やかに低下しており、現在の金利は「適切な水準」にあると述べ、より多くのデータを蓄積する必要性を強調した。
ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は水曜日、インフレは緩やかに低下しており、現在の金利水準は「良好な位置」にあると述べ、次の決定を下す前にさらなるデータを蓄積する必要があると強調した。彼は7月の連邦公開市場委員会(FOMC)が金利を据え置く決定を明確に支持し、現在の金利水準が雇用と物価安定という二重の目標のバランスを取るのに役立つと述べた。ウィリアムズ総裁はまた、関税と中東情勢に起因するエ
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ニューヨーク連邦準備銀行のウィリアムズ総裁:AI投資に牽引された堅調な米国経済が債券利回りを押し上げている
ジョン・ウィリアムズ氏は、長期債利回りの上昇は、インフレ懸念の高まりではなく、米国経済の力強さを反映していると述べた。特に、人工知能、データセンター、テクノロジー分野への巨額投資が利回り上昇の主要因であると指摘した。ウィリアムズ氏は、関税と中東紛争がインフレを高止まりさせていることを認めつつも、最近のデータは依然として心強いと述べた。また、労働市場は堅調であり、米連邦準備制度(FRB)が次回の金利
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水曜日、イラン情勢の再燃により、ビットコインは1.5%、イーサリアムは2.0%それぞれ下落しました。
ビットコインは77,395.89ドルで取引を開始し、火曜日の始値から1.5%下落しました。イーサリアムは2,417.66ドルで取引を開始し、2.0%下落しました。今朝の暗号資産価格は、米軍がイランの標的に対して新たな空爆を行い、その後イランが報復して紛争が激化したことを受けて、引き続き下落しました。紛争の再燃は原油価格も押し上げ、今月後半に予定されている米連邦準備制度(FRB)の主要会議を前に、イ
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米国債10年物利回りは水曜日、エネルギー価格の急騰がインフレ懸念を煽ったことで、4.8%に上昇し、2023年以来の高値を記録した。
今週、イラン戦争での新たな攻撃によりエネルギー価格が再び急騰し、世界的な債券市場での売りを加速させ、政府の借り入れコストを押し上げました。投資家は、今月予定されている米連邦準備制度(FRB)、欧州中央銀行(ECB)、日本銀行による一連の利上げに備えています。FRBのバー理事は火曜日に9月の利上げの可能性を示唆し、ウォーシュ議長も先週、利上げの理由を説明しました。ニュージーランド準備銀行は水曜日に先
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水曜日、天然ガス価格の上昇によるインフレ懸念の高まりを受け、欧州と英国の債券は下落幅を拡大した。
水曜日、天然ガス価格の上昇によるインフレ懸念の高まりを受け、欧州と英国の債券は下落幅を拡大した。
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ベッセント米財務長官は逆の意見で、現在の供給ショックに対して利上げで対応すべきではないと考えている。
ベッセント米財務長官は、現在のショックは本質的に供給ショックであり、「二次または三次効果」が発生しない限り、利上げで対応すべきではないと述べ、現在のコアインフレ率は依然として比較的穏やかであるとの見方を示しました。これは、FRBのバー理事のタカ派的な姿勢とは対照的です。
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ダウ平均は火曜日に0.8%安の52766.88ポイントで取引を終え、5ヶ月ぶりに50日移動平均線を下回った。
火曜日のダウ平均株価は、約5カ月ぶりに重要な50日移動平均線(この日は52849.85ポイント)を下回って引けました。市場アナリストは、これは通常、短期的な上昇トレンドが下降トレンドに転換する兆候と見なされ、テクニカルな売りを誘発する可能性があると警告しています。同時に、S&P 500指数とナスダック総合指数も共に下落し、それぞれ50日移動平均線を1%未満の差でかろうじて維持している状況です。この
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FTSE 100先物指数は0.4%下落し、インフレ懸念の高まりを背景に英国株が下落を続ける可能性を示唆しています。英ポンドも0.1%下落しました。
FTSE 100先物指数は0.4%下落し、インフレ懸念の高まりを背景に英国株が下落を続ける可能性を示唆しています。英ポンドも0.1%下落しました。
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米国がイランを再び空爆した後、アジア株は全面安となり、原油価格は5週間ぶりの高値を更新し、米国債10年物利回りは3年ぶりの高水準に達した。
水曜日のアジア株式市場は軒並み下落し、韓国のKOSPI指数は3%超、日経225指数は2.6%下落しました。火曜日に米国がイランに対して一連の空爆を行った後、ブレント原油先物は1.3%上昇し、1バレルあたり95.91ドルと5週間ぶりの高値を付けました。米国の10年物国債利回りは4.8122%に達し、約3年ぶりの高水準となり、日本の5年物国債利回りは過去最高の2.295%を記録しました。ウエストパック
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オーストラリアの第2四半期経済成長率は2.1%で、予想を上回った。
オーストラリアの第2四半期経済成長率は前年同期比2.1%で、ロイター調査のエコノミスト予想1.8%を上回りました。この予想を上回る国内総生産(GDP)データは、オーストラリア準備銀行(RBA)がインフレ抑制のため金融引き締めを継続する余地を与える可能性があります。7月のインフレ率は3.5%で、予測の3.3%を上回っています。
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韓国銀行は9月のインフレ鈍化を予想するも、根強い基調的な物価圧力を指摘
韓国銀行は、ベース効果が薄れるにつれて9月のインフレ率は前月より鈍化すると予想しているが、特にコア商品において根強い物価上昇圧力が続く可能性があると見ている。李知浩副総裁は、昨年のある通信会社の割引プログラムによるベース効果のため、8月の消費者物価指数は7月よりも速いペースで上昇したと指摘した。
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ウォール・ストリート・ジャーナル:債券市場が世界のリーダーに「落第点」を突きつける
ウォール・ストリート・ジャーナルは、今週のG20サミットが、投資家心理を揺るがし、債券市場で世界のリーダーたちへの失望を引き起こしている赤字、インフレ、地政学的混乱を終わらせる解決策を提示できなかったと分析した。
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韓国の8月の消費者物価指数は前年同月比3.1%上昇、燃料とモバイル通信料の値上がりが牽引
韓国の8月の消費者物価指数は前年同月比3.1%上昇、燃料とモバイル通信料の値上がりが牽引
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イラン中央銀行総裁は火曜日、為替市場に20億ドルを注入し、過去最低を記録したリヤルの下落と66%のインフレを抑制すると発表した。
イラン中央銀行のアブドルナセル・ヘンマティ総裁は火曜日、テヘランは十分な外貨準備を保有しており、中央銀行は最近のリアル相場の激しい変動を鎮静化させるため、最大20億ドルを外貨市場に注入する用意があると述べた。この発言は、8月にリアルが対ドルで史上最安値の200万リアルを割り込み、7月の年間インフレ率が66%に上昇した中で行われた。
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カナダ株式市場は、テクノロジー株、銀行株、金価格の下落に引きずられ、1ヶ月間の上昇分をすべて帳消しにしました。
中東情勢の悪化とインフレ懸念の継続を受け、カナダ株式市場は過去1ヶ月で最悪の暴落に見舞われ、テクノロジー株と金融株の売りが殺到しました。
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予算赤字とインフレ懸念を受け、債券トレーダーは米国債利回りの急騰に対するヘッジを急いでいる。
予算赤字とインフレ懸念を受け、債券トレーダーは米国債利回りの急騰に対するヘッジを急いでいる。
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フォートレスのチーフストラテジストであるバートン氏は、金利はさらに上昇する可能性があり、財政政策による対応がなければ根本的な問題は解決されないだろうと述べた。
フォートレスのチーフストラテジスト、エリザベス・バートン氏は、金利はさらに上昇する可能性があり、財政政策による対応がなければ根本的な問題は解決しないと述べた。彼女はブルームバーグの「オープン・コントラクト」番組でこれらの発言を行った。当時、原油価格の上昇によるインフレ懸念の高まりと、米連邦準備制度(FRB)の利上げ観測により、世界の債券市場は下落していた。
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ケビン・ウォーシュ新FRB議長はインフレ抑制を誓い、市場は今月25ベーシスポイントの利上げ確率を60%近く織り込んでいる。
ケビン・ウォーシュ新米連邦準備制度(FRB)議長は、現在3.4%の米国のインフレを最終的に抑制すると誓約し、この動きが債券利回りの上昇を促した。市場は現在、今月のFRB会合での25ベーシスポイントの利上げ確率を60%近く織り込んでおり、金融政策の引き締めへの回帰を示している。
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ブルームバーグ分析:長期国債利回りが約20年ぶりの高水準に急騰、世界の株式市場の上昇を脅かす
この分析によると、世界の株式市場は債券市場の売り圧力の影響をほとんど受けていないものの、長期国債利回りは過去20年近くで最高水準にまで急騰しています。これは主に、インフレと財政赤字に対する投資家の懸念、そしてAI主導の企業借り入れブームによる競争圧力に起因しています。
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欧州中央銀行(ECB)のヴイチッチ氏は、家計の期待とその金融政策への影響を理解するためには、質の高い調査とエビデンスに基づいた研究が不可欠であると強調した。
欧州中央銀行(ECB)政策理事会メンバーのボリス・ヴイチッチ氏は、家計のインフレ、所得、雇用、金利、住宅価格に対する期待が、消費、貯蓄、投資、借り入れ、賃金要求に著しい影響を与えると指摘しました。これらの期待は、金融政策の伝達メカニズムを形成する上で重要な役割を果たします。 同氏は、従来のマクロ経済分析がしばしば合理的期待仮説に依拠してきたが、最近の証拠はこれらの仮説の限界を浮き彫りにしており、質
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世界的な燃料供給の逼迫を背景に、米国のディーゼル精製マージンが1バレルあたり106ドルの史上最高値を記録しました。
今回の価格高騰は、イラン紛争、ホルムズ海峡情勢、ウクライナによるロシア製油所への攻撃による供給途絶が供給不足を悪化させたことに起因しています。堅調な米国輸出も国内ディーゼル在庫を季節的な過去最低水準にまで押し下げました。現在、小売ディーゼル価格は1ガロンあたり5.63ドルに迫っており、輸送コスト、暖房コスト、インフレコストの上昇に対する懸念を引き起こしています。
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原油価格の上昇がインフレ懸念を煽り、米国株と米国債が下落
原油価格の上昇はインフレ懸念を引き起こし、投資家はこれが米連邦準備制度(FRB)にさらなる利上げを強いる可能性を懸念し、米国株と米国債はともに下落しました。JPモルガン・チェース・アセット・マネジメントのグローバル市場ストラテジストであるジョーダン・ジャクソン氏が、市場とインフレの見通しについて見解を述べました。
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ビットコインの利下げによるリバウンド相場、サービス業のインフレ加速により停滞感
ビットコインの利下げによる反発相場は、サービス部門のインフレ再燃により停滞に陥っている。10月のサービス業価格指数は73へと低下したものの、その12ヶ月移動平均値は69.2に達し、2023年4月以来の最高水準を記録した。
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アナリストによると、マレーシアは純エネルギー輸出国として、地域的なインフレに対するヘッジ(防御)を目的としたマレーシア国債(MGS)への買い手を引き付けているという。
アナリストによると、マレーシアは純エネルギー輸出国として、地域的なインフレに対するヘッジ(防御)を目的としたマレーシア国債(MGS)への買い手を引き付けているという。
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カナダ政府とカナダ銀行、2%のインフレ目標に焦点を当てた政策枠組みを更新
カナダ政府とカナダ銀行(中央銀行)は政策フレームワークを更新し、物価安定に一層フォーカスを絞るとともに、2%のインフレ目標の達成が最優先事項であることを確認した。
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イギリス改革党(Reform UK)の党首ファラージ氏、アメリカ中間選挙での敗北後にトランプ氏がイランへの攻撃を継続することを懸念
イギリス改革党党首で英下院議員のファラージ氏は、自身の政治的同盟者であるアメリカのトランプ大統領が米中間選挙での敗北後にイランに対する攻撃を継続するのではないかとの懸念を示し、こうした動きが原油価格、インフレ、そして西側世界に対してさらに深刻な悪影響をもたらすだろうと述べた。ファラージ氏は、共和党の中期選挙での大惨敗に言及した際にこのように発言した。同氏は、当初は米・イスラエルによるイランへの攻撃
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欧州中央銀行(ECB)総裁ラガルド:エネルギーショックとAIが現在の経済情勢を正反対の方向に引っ張っている
欧州中央銀行(ECB)のラガルド総裁は、エネルギーショックと人工知能(AI)が現在の状況を相反する方向に引っ張っており、供給ショックと需要ショックを切り分けることは困難であるとした上で、インフレの暴走を防ぐために政策ツールを引き続き行使する必要があるとの見解を示した。
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リッチモンド連銀総裁のバーキン氏:FRBは今後も利上げが必要だが、そのペースは緩やかになる
リッチモンド連銀のバーキン総裁は、米連邦準備制度(FRB)が今後さらに利上げを行う必要があるとの見通しを示したものの、具体的な規模やペースについては依然として不確実であるとした。同氏はCNBCのインタビューで、失業率が歴史的低水準にある一方でインフレ率が高止まりしているため政策の調整が必要であり、世界的な不確実性に直面する中では緩やかな政策経路が依然として理にかなっていると指摘した。現在の金融政策
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リッチモンド連銀総裁のバーキン氏:インフレは現在FRBが直面している最も重要なリスク
リッチモンド連銀のバーキン総裁は、インフレが現在FRB(米連邦準備制度)にとって最も重要なリスクであるとの認識を示した。インフレは加速も低下もしない状態で推移しており、現在の金融政策は中立水準の近辺にあるという。同氏は、緩やかな政策パスは「理にかなっており」、政策の道筋はすでに明確になっている一方で、核心的な問題はその推進スピードにあると指摘した。
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米連邦準備制度(FRB)クリーブランド連邦準備銀行のベス・ハマーク総裁:インフレを冷え込ませるため制限的な金利の維持が必要
米連邦準備制度(FRB)のクリーブランド連邦準備銀行のベス・ハマーク総裁は、インフレ率を中央銀行の目標まで押し下げるためには金利を抑制的な水準に維持する必要があり、より頻繁な調整は政策の波及ラグ(時間差)のリスクを軽減するのに役立つとの見解を示した。
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ムーディーズ・アナリティクス(Moody's Analytics)チーフエコノミストのザンディ(Mark Zandi)氏:民主党のミッドターム(中間選挙)大勝後も、米国の経済政策に実質的な変化は起きにくいと予測
ムーディーズ・アナリティクス(Moody's Analytics)のチーフエコノミストであるマーク・ザンディ(Mark Zandi)氏は、民主党が中間選挙で大勝した後も、米国の経済政策に変更はないとの見方を示した。関税、貿易政策、移民政策などはすべて大統領令を通じて実行されており、引き続き経済成長を抑制し、インフレと金利の上昇圧力を高めることが予想されるとしている。
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エデニー:インフレが鈍化する中、米10年国債利回りの5%水準は非常に魅力的
エデニー:インフレが鈍化する中、米10年国債利回りの5%水準は非常に魅力的
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フィリピンの10月インフレ率、7.8%に加速 4年ぶりの高水準に迫る
フィリピンの10月インフレ率は7.8%へと加速し、約4年ぶりの高水準を記録した。中東情勢の緊迫化が継続し、燃料、電力、および交通コストを押し上げたことが主因で、同国のエネルギー供給は中東地域に深く依存している。
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米副大統領JD・ヴァンス、共和党の中間選挙敗北をイラン戦争のせいにする
アメリカのJD・万斯副大統領は、共和党が中間選挙で敗北した原因は2024年にトランプを支持した有権者が民主党に流れたためだと述べ、内部世論調査では有権者がイラン戦争の終結、インフレの抑制、アメリカ・ファーストの推進、そしてアメリカとイスラエルの関係見直しを望んでいることが示されていると明らかにした。万斯は「我々が敗北した原因はこの戦争だ」と率直に語った。
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国際政策アナリスト:米中間選挙の結果、対イラン戦争が政治的負担に
アルジャジーラのライブ中継更新によると、センター・フォー・インターナショナル・ポリシー(Center for International Policy)の上級研究員であるネガール・モルタザヴィ(Negar Mortazavi)氏の分析として、米中間選挙の結果は米大統領が中東で国内政治的代償を支払うことなく戦争を引き起こすことはできない事を示しており、対イラン戦争は共和党にとって重大な政治的重荷とな
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政治アナリスト:米中間選挙の結果は、トランプ政策とイラン戦争に対する一般民衆の不満を反映
政治アナリストのRami Khouri氏によると、米国の中間選挙の結果はトランプの政策に対する一般大衆の広範な不満を反映したものであり、イランとの戦争はより深い経済的・政治的不満を浮き彫りにしたという。Khouri氏は、大部分のアメリカ人は戦争の継続を望んでおらず、この紛争はインフレ、原油価格の高騰、経済的困難、および米国によるイスラエル支援に対する懸念をさらに増幅させたと指摘した。同氏は、イラン
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政治アナリスト:米中間選挙の結果は、トランプのイラン戦争およびその経済的影響に対する一般市民の抗議を反映している
政治分析家であるユセフ・ムナイヤー(Yousef Munayyer)氏はアルジャジーラのインタビューで、米中間選挙の結果はトランプ政権のイラン戦争およびそれがもたらした経済的結果(原油価格の高騰や持続的なインフレなど)に対する大衆の広範な怒りを反映していると述べた。同氏は選挙結果を米国製外交政策の方向性に対する「抗議投票」と表現し、イラン戦争に対する有権者のフラストレーションと怒りが今回の投票の最
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ユーロ圏10月CPI、前年同月比4%に加速:3年ぶり高水準を記録
ユーロ圏の10月消費者物価指数(CPI)の前年比上昇率は4%に加速し、3年ぶりの高水準を記録した。データによると、10月のユーロ圏のインフレ率は9月の3.8%から4%に上昇し、2023年9月(4.3%)以来初めて4%の閾値に達するか、それを上回った。これはロイターの調査に参加したエコノミストの予想と一致している。当局者によれば、インフレ率の上昇は主にエネルギーコストの急増によるもので、10月のエネ
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ブルームバーグ:民間調査、中国のサービス業成長が予想外に鈍化、企業は販売価格を引き下げ
ブルームバーグの報道によると、民間調査で中国のサービス業活動の伸びが予想外に鈍化し、7月以来初となったことが明らかになった。企業マインドが弱まり、投入コストのインフレが加速する中でも、企業は販売価格を引き下げている。
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白宮:トランプ政権の下で処方薬価格が60年以上ぶりとなる最速のペースで下落しており、2026年は累計で4.5%下落した。
白宮によると、トランプ大統領の下で処方薬の価格が数十年来で最も速いペースで下落しており、何百万人ものアメリカ人にとって実質的かつ測定可能な負担軽減につながっている。『シティ・マガジン』の報道によると、2026年の処方薬消費者物価指数(CPI)は毎月横ばいまたは下落となっている。米労働統計局(BLS)の最新のインフレデータによれば、総合CPIは前年同期比3.7%上昇したものの、処方薬価格は4.5%下
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ジェットブルー(JetBlue)、燃料コストの高騰を受け、1年で3回目の受託手荷物料金引き上げ
JetBlue(ジェットブルー)、燃料費の高騰を理由に1年間で3回目となる受託手荷物料金の引き上げを実施。オフピーク期間中、エコノミークラスの乗客が搭乗の24時間以上前に購入する場合の1個目の受託手荷物料金は45ドルから50ドルに引き上げられ、出発24時間以内の購入では60ドルとなる。ピーク時はさらに料金が高くなり、最高70ドルに達する。JetBlueによると、今回の措置は、上昇し続ける燃料費と運
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ブルームバーグ:マックレム総裁、カーニー氏の財政計画はカナダ銀行のインフレ抑制をまだ困難にしていないと発言
ブルームバーグによると、カナダ銀行(BOC)のマックレム総裁は、カーニー首相の財政計画について、現時点では中銀によるインフレ抑制をより困難にするものではないとの見解を示した。マックレム氏は火曜日、議員らに対し、財政政策について言及するケースとして、政府の財政が持続不可能となり市場に波及効果をもたらす場合、あるいは財政政策と金融政策が相反し、インフレ率を中銀の目標である2%に戻すことをより困難にする
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元共和党議会スタッフが警告:イランとの戦争は共和党に政治的代償を払わせる可能性がある
元共和党下院スタッフのJohn Feehery氏によると、トランプ大統領は米国民の「アフォーダビリティ(手頃さ)」を取り戻すためにイランとの戦争を終結させる必要がある。さもなければ、共和党はその政治的代償を支払うことになりかねないという。Feehery氏はアルジャジーラのインタビューで、この戦争の終結がアフォーダビリティ回復の最優先事項であると指摘した。なぜなら、同戦争がガソリン価格や金利を押し上
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欧州中央銀行(ECB)理事会のナーゲル委員:12月の利上げは非常に必要となる可能性があり、9月のインフレ圧力は予想を上回り、不利なシナリオに近づいている。
欧州中央銀行(ECB)理事会のナーゲル委員は、12月の利上げは非常に必要となる可能性が高く、9月のインフレ圧力は予想を上回っており、不利なシナリオに近づいていると述べた。彼は、ECBはエネルギー価格の高騰が広範なインフレを引き起こすのを阻止できるし、阻止しなければならないと強調した。
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米国債が下落、米国の求人件数データが堅調で原油価格が変動したため
米国の求人件数がエコノミストの予想を上回り、労働市場の堅調さが示されたことで、米連邦準備制度(FRB)にはインフレ抑制のための利上げ余地が生まれる可能性がある。同時に、原油価格の変動も米国債に影響を与えている。
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米国2026年中間選挙の投票が開始され、両院の支配権は未定である。
米国では2026年の中間選挙の投票が11月3日に始まり、下院と上院の支配権の行方が注目されています。民主党はトランプ氏率いる共和党から両院の支配権を奪還することを目指しています。有権者が注目する主な争点には、インフレ、イラン戦争に関連するエネルギーコストの高騰、貿易関税、AIデータセンタープロジェクトへの反対などがあります。
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前回、予想、実際:経済指標カレンダーの3つの数字が相場のシナリオ
経済カレンダーは相場を予測するものではなく、「いつ、どの国で、どのような数字が発表されるか」を伝えるだけです。実際に価格を動かすのは、実績値と予想値の差です。本稿では、2組の実際のデータを用いて、前回値、予想値、実績値の読み方を説明し、重要度、タイムゾーン、修正値という3つのよくある落とし穴を整理し、そのまま使える週次スケジュール作成方法を提示します。
インフレ
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ZEC(Zcash)が4時間で6.26%上昇、現在$1,330.13で推移
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豪ドル/米ドルは前日終値から0.89%下落し、現在0.6946となっている。
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上海総合指数メンテは前日終値比1.06%下落し、現在3,650.85をつけている。
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台湾加权指数は前日終値比6.11%下落し、39,032.95となっている。
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日経平均株価は前日終値比5.76%下落し、5万7,557.09となった。
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ブレント原油先物は前日終値比3.52%高の98.354ドルで推移している。
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韓国KOSPI指数は前日終値比5.48%下落し、現在5,088.79となっている。
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トランプ政策と機関投資家の参入が牽引し、イーサリアムは2026年8月に大幅上昇、11月の時価総額は約2,948億ドルに
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