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모건스탠리의 수석 주식 전략가인 Mike Wilson은 최신 보고서에서 미국 주식 시장 내부가 조용히 분열되었다고 지적했습니다. 러셀 3000 구성 종목 중 51%가 6월 고점 대비 20% 이상 하락하여 공식적으로 약세장 구간에 진입했습니다. 그는 현재 미국 주식 시장의 폭과 지수 가격 사이에 약 12%의 괴리율이 존재하며, 이러한 불일치는 해소되어야 한다고 주장했습니다. Wilson은 미국 국채 변동성이 시장 방향을 결정하는 핵심 변수라고 강조했습니다. 만약 채권 변동성이 진정되지 않으면 S&P 500 지수는 다음 달에 약 6800에서 7300 포인트 구간으로 하락할 수 있습니다. 만약 채권 변동성이 진정되면 개별 종목의 추가 상승이 지수를 계속해서 끌어올릴 것입니다. 현재 10년 만기 미국 국채 수익률은 5.25%로 다시 상승했고, 미국 국채 변동성을 측정하는 MOVE 지수는 100을 돌파했으며, 주식 변동성 지수 VIX는 여전히 15 미만으로 주식과 채권 변동성 간에 드문 괴리가 나타나고 있습니다.

월요일, 미국 고용 지표가 예상치를 하회하면서 투자자들이 미 연방준비제도(Fed)의 공격적인 긴축 정책 주기에 대한 베팅을 줄였고, 달러는 약세를 보였으며 채권 시장은 안정세를 찾았습니다. 중국과 한국의 휴일로 인해 아시아 지역은 거래가 한산했으며, 시장은 주로 지난주 금요일 월스트리트의 움직임에 영향을 받았습니다.

홍콩 항셍지수는 8포인트 하락한 0.04%로 23,963포인트에 개장했습니다. 기술지수는 19포인트 하락한 0.47%로 4,138포인트, 중국 기업지수는 9포인트 하락한 0.12%로 8,021포인트를 기록했습니다.

지난주 발표된 데이터에 따르면, 9월 미국 고용 증가세가 예상보다 둔화되었고, 이전 두 달간의 비농업 고용자 수도 대폭 하향 조정되어 이번 달 Fed의 추가 금리 인상 가능성은 거의 배제되었습니다. CME 그룹 FedWatch 도구에 따르면, 투자자들은 현재 Fed가 이번 달 금리를 인상할 확률을 22%로 예상하고 있으며, 이는 일주일 전의 64%에서 크게 낮아진 수치입니다.

Fed의 이번 달 금리 동결 가능성이 커지면서 도쿄 닛케이 지수는 804포인트 상승한 1.18%로 69,113포인트에 개장했으며, 장중 한때 1,656포인트까지 상승했습니다.

글로벌 채권 시장의 최근 매도세는 월요일에 멈췄고, 벤치마크 10년 만기 미국 국채 수익률은 소폭 하락하여 5.2643%를 기록했으며, 2년 만기 수익률은 4.8143%를 기록했습니다. 금리 인상 기대감 약화로 달러는 약세를 보였고, 유로/달러는 17개월 최저치에서 반등하여 1.1243달러를 기록했으며, 파운드/달러는 소폭 상승하여 1.3241달러를 기록했고, 달러/엔은 소폭 하락하여 157.81을 기록했습니다.

Interactive Brokers의 선임 이코노미스트 Jose Torres는 노동 시장이 전반적으로 안정적이지만, 지난주 금요일의 하향 조정은 올해 첫 9개월 중 두 달 동안 미국 경제에서 일자리가 감소했음을 시사한다고 말했습니다. 추가적인 고용 손실 위험은 Fed가 더 이상 100bp를 인상할 수 없음을 의미합니다.

Standard Chartered Bank의 선임 투자 전략가 Cedric Lam은 최근 미국 데이터가 예상보다 낮은 인플레이션을 보여주기 시작했지만, 헤지펀드와 부동산 투자 신탁(REITs)의 강제 매도로 인해 시장 기술적 요인이 채권 수익률 하락을 일시적으로 지연시킬 수 있다고 지적했습니다. 그는 이것이 장기적인 매도세가 될 것으로 예상하지 않으며, 미국 10년 만기 국채에 대해 기회주의적인 강세 전략을 취했다고 덧붙였습니다.

BBH의 글로벌 시장 전략 책임자 Elias Haddad는 다른 지역의 정책 긴축과 Fed의 10월 금리 동결 가능성 증가가 달러에 부정적인 영향을 미치지만, 미국 경제의 우수한 성과와 미국 증권에 대한 외국인의 강한 수요로 인해 달러는 여전히 상승 위험을 가지고 있다고 보았습니다.

원자재 시장에서는 예멘 후티 반군이 리야드와 쿠라이스 지역에 위치한 사우디 아람코 시설에 탄도미사일과 드론을 발사했다고 밝힌 후 유가가 높은 수준을 유지했습니다.

블룸버그 통신에 따르면, OKX는 뉴욕증권거래소(NYSE)의 모회사인 인터컨티넨탈 익스체인지(ICE)와의 합작법인인 OKXICE LLC를 통해 미국 증권거래위원회(SEC)에 토큰화된 미국 주식 거래 플랫폼 출시 신청서를 제출했습니다. 이 플랫폼은 초기 단계에서 NYSE에 상장된 63개 기업의 토큰화된 주식을 제공할 계획이며, 발행사는 거래 시작 30일 전까지 철회할 수 있습니다. 지난달 SEC는 블록체인 기반 증권의 미국 내 거래를 허용하는 임시 면제 프레임워크를 마련했으며, 이 프레임워크는 디지털 자산이 배당금 및 의결권과 같은 완전한 주주 권리를 포함해야 한다고 요구합니다. OKXICE 플랫폼 출시는 30일 철회 기간 완료 및 기타 관련 요구 사항에 따라 결정될 것입니다.

CNBC는 미국 10년 만기 국채 수익률이 5%를 돌파하여 차입 비용 상승이 부채 나선형을 초래할 수 있다는 우려를 불러일으켰음에도 불구하고, 일부 채권 시장 전문가들은 미국이 재정 위기에서 아직 멀리 떨어져 있다고 보도했습니다. TD Securities와 L&G Asset Management의 분석가들은 미국 부채의 가중평균 만기가 길고 평균 금리가 명목 경제 성장률보다 낮으며, 달러의 "과도한 특권"이 완충 역할을 한다고 지적했습니다. 그들은 수익률 급등이 단순히 재정적 우려 때문이 아니라 경제 회복력 및 미 연방준비제도 금리 인상 기대와도 관련이 있다고 주장했습니다.

일리노이주 관계자들은 주에서 논란이 되고 있는 디지털 자산세의 시행을 6개월 연기하기 위해 암호화폐 산업 단체들과 합류했습니다. 10월 1일에 제출된 동의안은 판사에게 세금의 발효일을 원래 예정되었던 내년 1월 1일에서 2027년 7월 1일로 연기해 달라고 요청했습니다. 이는 디지털 상공회의소(The Digital Chamber)와 일리노이 블록체인 협회(Illinois Blockchain Association)가 제기한 합헌성 이의 제기가 계속될 수 있도록 하기 위함입니다. 일리노이주는 해당 법률에 대한 산업 단체의 주장을 여전히 반박하고 있지만, 주 세무국장과 법무장관은 이 요청에 동참했습니다. 10월 4일 현재, 법원은 해당 명령이 발부되었음을 확인하지 않았습니다. 올해 6월에 제정된 이 디지털 자산세는 투자자의 거래 이익이 아닌 특정 대상 거래에 관련된 디지털 자산 가치에 대해 0.2%의 세금을 부과합니다.

일본 기업들이 기록적인 속도로 중국에서 철수하고 있으며, 6월 현재 중국 내 일본 기업 수는 10,118개로 사상 최저치를 기록했다. 이는 2024년 6월 대비 22% 감소한 수치이다. 제국데이터뱅크(Teikoku Databank)가 2010년 해당 데이터를 추적하기 시작한 이래 가장 낮은 수준으로, 주로 중국 경제 둔화와 중일 관계 경색의 영향을 받았다. 지난 2년간 총 4,137개의 일본 기업이 중국 시장에서 완전히 철수했으며, 같은 기간 동안 1,221개 기업만이 진출하여 코로나19 팬데믹 이후 가장 낮은 진출 수를 기록했다. 미국 관세, 인건비 상승, 현지 경쟁 심화, 인력 안전에 대한 우려 등의 요인도 이번 철수를 가속화했다. 허리펑 중국 국무원 부총리는 화요일 중국이 일본 기업을 "항상 환영한다"고 밝혔다.

압델 파타 엘 시시 이집트 대통령, 이사이아스 아페웨르키 에리트레아 대통령, 하산 셰이크 모하무드 소말리아 대통령, 압델 파타 알 부르한 수단군 총사령관은 일요일 이집트 신 알라메인 시에서 공동 성명을 발표하고 수단 내전과 에티오피아 분쟁을 포함한 지역 분쟁을 정치적, 평화적 방식으로 해결할 것을 촉구했습니다. 성명은 수단 군부가 이끄는 정부를 지지하며 수단 당사자들이 주도하는 정치적 과정을 촉구했습니다. 또한 홍해 통제권은 연안 국가에 속해야 한다고 언급하고 에티오피아가 하류 국가에 해를 끼치는 "일방적인 조치"를 취하지 말 것을 경고했습니다. 앞서 에티오피아 정부는 이집트, 에리트레아, 수단이 국내 무장 동맹을 지원했다고 비난했으며, 세 나라는 모두 개입을 부인했습니다. 같은 날 에티오피아 정부군과 그 동맹군은 티그라이 주도 메켈레 시를 탈환했습니다.