Svmuu 뉴스 골드만삭스 그룹의 트레이딩 부서는 미국 주식 시장에서 헤지펀드의 포지션 구조가 최근의 변동성 이후 주식 시장의 큰 폭 반등을 위한 여건을 조성했다고 밝혔다. 투기성 투자자들은 개별 종목 수준에서 대체로 매수 포지션을 유지하면서, ETF 및 주가지수 선물 등의 상품을 매도해 헤지를 구축하고 있다.이 은행의 주요 브로커리지 팀 데이터에 따르면, 이러한 상품의 숏 포지션은 현재 2022년 9월 이후 최고 수준으로 상승했다. 이러한 구조는 시장이 이란 전쟁, 신용 리스크, 그리고 AI 관련 우려에서 비롯된 불확실성에 대응하고 있음을 반영한다. 골드만삭스 미주 주식 실행 서비스 책임자 겸 파트너인 존 플러드(John Flood)는 호재가 발생해 투자자들이 헤지를 해제할 경우, 이러한 구조가 시장을 상당히 크게 상승시킬 수도 있다고 말했다.“분쟁 종식을 알리는 헤드라인 뉴스가 나오면 지수 차원에서 급격한 상승이 나타날 수 있습니다. 단시간에 2~3% 상승할 가능성이 있으며, 그 대부분은 매크로 상품 숏 포지션의 청산에서 비롯될 것입니다.” 플러드는 “현재 우측 꼬리 위험이 좌측 꼬리 위험보다 더 극단적”이라며, 즉 시장이 상방으로 크게 변동할 가능성이 더 크다고 말했다. “총 익스포저가 매우 높고 거시 상품에 대한 공매도가 대량으로 포진해 있어, 어떤 호재라도 과감한 공매도 청산을 촉발할 수 있다.” (진시)