Svmuu 소식: ‘백발의 주식 신’ Serenity는 X 플랫폼에 게시한 글에서, 중국 사모 VC 시장의 자금 흐름을 볼 때 현재 기관 투자자들이 물리적 AI(Physical AI) 및 월드 모델(World Models) 관련 분야에 대거 유입되고 있다고 밝혔다.
데이터에 따르면 자금 분배는 대략 다음과 같다. 대형 모델/LLM 약 235.6억 달러, AI 인프라 및 기술 계층 약 157.4억 달러, 신체 기반 지능/ 물리적 AI 약 133.6억 달러, AIGC 애플리케이션 약 87.9억 달러인 반면, 자율주행 및 기타 상위 20개 세부 분야는 합계 약 38.2억 달러이다(통계 기준이 달라 직접 비교 불가).
Serenity는 초기 순수 기초 모델에 대한 자금 조달이 사실상 종료되었으며, 자본이 기존 선도 기업 및 세계 모델 분야에 더 많이 집중되고 있다고 지적했다. 그는 이러한 추세가 미국에서도 나타날 것으로 예상하며, 향후 Anthropic, OpenAI 등 선도 기업들로 더욱 집중될 가능성이 있다고 전망했다. AIGC 응용 분야와 관련하여, Serenity는 해당 분야의 상용화가 비교적 성숙 단계에 이르렀으나 아직 절대적인 승자는 나타나지 않았으며, 중국과 미국 시장 모두에서 분산된 경쟁 구도를 보이고 있다고 평가했다.
전반적으로 볼 때, 세레니티는 현재 AI 투자가 여전히 인프라와 반도체 공급망으로 유입되고 있으며, 동시에 자본이 물리적 AI와 체화 지능(embodied intelligence) 분야로 빠르게 이동하고 있지만, 월드 모델 분야에는 여전히 직접 투자할 만한 대상이 부족하다고 결론지었다.