Svmuu 소식: 반도체 및 AI 인프라 분야에 특화된 최고 수준의 연구 기관인 SemiAnalysis의 설립자 딜런 파텔(Dylan Patel)이 최근 팟캐스트 단독 인터뷰에 출연해, 현재 AI 인프라 스택의 핵심 동향과 투자 논리를 체계적으로 정리했다.
Dylan은 스토리지 시장이 수년에 걸친 구조적 공급 부족에 직면해 있으며, 여전히 2~3배의 상승 여력이 있다고 강조했다; 한편, 에이전트와 강화 학습으로 인해 CPU 수요가 증가했음에도 불구하고, 매도자 시장이 가격을 과도하게 책정하고 있어 CPU의 성장은 주로 과거 수요 부족분을 메우는 데서 비롯된 것이며, AI 서버 내에서의 절대적 가치는 여전히 GPU에 훨씬 미치지 못한다고 지적했다.
딜런은 시장의 큰 기대를 받고 있는 CPO(공통 패키징 광학)의 대규모 상용화 시기가 2028년 말에서 2029년으로 명확히 연기됨에 따라, 구리 케이블 커넥터의 호황기가 예상치 못하게 연장되었다고 분석했다. (진시)