Svmuu 소식: 한국 증시와 미국 기술주 간의 연동성이 지속적으로 강화됨에 따라, 전 세계 펀드 매니저들은 한국 시장을 AI 투자 심리를 가늠하는 선행 지표로 주목하고 있으며, 장 개장 전 삼성전자, SK하이닉스 등 한국 기술주 주가 흐름을 주시하는 것이 업계의 새로운 일상이 되었다.
데이터에 따르면, 한국종합주가지수(KOSPI)와 나스닥 100 지수의 60일 상관관계는 0.46까지 상승해 지난 2년 동안의 최고 수준에 근접했으며, 이는 지난 5년 평균치인 0.16의 약 3배에 달한다.특히 시장이 하락하는 국면에서는 나스닥가 한국 증시 흐름에 대한 민감도가 현저히 높아졌으며, 관련 지표는 이달 7일 1990년 이후 최고 수준까지 상승했다.
AI 수요 전망에 대한 시장의 우려로 인해 한국 종합주가지수는 이달 13일 한때 9% 가까이 급락했으며, 이로 인해 SK하이닉스 ADR도 9% 이상 하락했고, 미국 반도체 섹터 전체가 약세를 보였다. JP모건 자산운용사 및 파인브리지(PineBridge) 등 기관 관계자들은 현재 전 세계 투자자들이 한국 시장을 통해 AI 섹터의 위험 선호도를 판단하고 있으며, 심지어 한국 증시 장 마감 후에도 SK하이닉스 ADR 및 관련 ETF의 성과를 지속적으로 추적하고 있다고 밝혔다.
Tigris Financial Partners의 최고투자책임자(CIO) 이반 파인세스(Ivan Feinseth)는 한국 시장이 나스닥 100(나스닥) 및 필라델피아 반도체 지수와 함께 글로벌 기술주 변동성의 핵심 좌표를 형성하고 있으며, 삼성전자, SK하이닉스, 그리고 코스피가 미국 AI 및 반도체 시장의 위험 선호도를 가늠하는 ‘장전 지표’로 자리 잡고 있다고 말했다.
그러나 6월 고점 이후 코스피는 누적 25% 하락했으며, 시가총액은 약 1조 달러가 증발했고, 삼성전자 및 SK하이닉스 주가는 모두 고점 대비 30% 이상 하락했다. 레버리지 거래가 시장 변동성을 증폭시키면서 한국 증시는 전 세계 주요 지수 중 변동성이 가장 높은 시장 중 하나로 떠올랐다.(블룸버그)